고대디(Godaddy) 주가 전망 분석입니다. 비즈니스 모델, 최근 실적, 장단점, 산업 전망, 경쟁사를 분석하여 목표 주가를 제시합니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
고대디 기업 모델 분석 (Business Model)
고대디 비즈니스 모델은 무엇인가?
1. Applications & Commerce: 이 부문은 주로 중소기업을 대상으로 온라인 비즈니스 관리와 관련된 서비스를 제공한다. 예를 들어, 웹사이트 구축, 마케팅 솔루션, 온라인 판매 지원, 그리고 결제 시스템을 포함한 상업 애플리케이션이 여기에 해당한다.
2. Core Platform: 이 플랫폼은 도메인 등록, 호스팅 및 웹사이트 관리와 같은 기본 서비스에 중점을 두고 있으며, 이는 고대디의 고객 유지율 85%와 관련이 있다. 코어플랫폼은 중소기업들이 디지털 존재감을 확립하고 유지하는 데 중요하다.
또한 고대디는 GoDaddy AiroTM라는 AI 기반 경험을 통해 제품 번들링 및 가격 전략에서의 기회를 강화하고 있다. 이는 플랫폼의 전반적인 효율성을 높이고 고객에게 부가가치를 제공하는 새로운 기능과 서비스를 개발하는 데 도움이 된다.
회사의 제품은 왜 필요한가?
1. 오늘날의 비즈니스 환경에서 디지털 존재는 필수다. 고대디는 도메인 등록, 웹사이트 호스팅, 사이트 구축 도구를 제공하여 고객이 손쉽게 온라인 비즈니스 환경을 구축할 수 있게 한다. 이는 온라인을 통해 잠재 고객에게 접근하려는 개인과 중소기업에게 필수적이다. 현재 당신이 읽는 이 글 역시 이러한 서비스를 통해 운영이 된다.
2. 고대디는 웹사이트 + 마케팅 도구와 같은 서비스를 통해 사용자가 온라인에서 제품을 판매하고 홍보할 수 있도록 돕는다. 이를 통해 고객은 전자상거래와 소셜 미디어 통합을 통해 고객 기반을 확장할 수 있으며, 이는 온라인 판매 채널을 확대하고 수익성을 높인다.
3. 고대디의 결제 솔루션은 고객이 온라인 상거래를 통해 매출을 올릴 수 있도록 지원한다. 결제 솔루션은 신속한 거래와 고객의 결제 경험을 단순화하여 비즈니스 운영을 돕는 중요한 기능이다.
4. 보안이 강화된 Managed WordPress 및 기타 웹 관리 도구는 고객이 안전한 환경에서 비즈니스를 운영하도록 돕는다.
회사의 주요 고객사는 누구인가?
고대디는 주로 중소기업, 개인 사업자, 개발자, 디자이너, 도메인 투자자 등 다양한 고객층을 대상으로 서비스를 제공한다. Elevance Health, Continental Grain Company, Allianz, Life Insurance Corporation of India, PSA Nederland 등과 같은 대규모 기업들도 고대디의 서비스를 활용하고 있다
고대디 주가에 미치는 리스크 요인 무엇인가?
1. 도메인 등록 및 웹 호스팅 서비스 분야에서 GoDaddy는 Wix, 쇼피파이와 같은 다양한 디지털 솔루션 제공업체들과 경쟁하고 있다. 이로 인해 서비스의 가격 압박과 차별화된 제품 혁신이 필요하다.
2. 회사는 AI 및 디지털 기술의 빠른 발전에 따라 지속적인 기술 혁신을 해야 한다. 최신 기술을 도입하지 못하거나 보안 문제 등이 발생할 경우, 시장에서의 경쟁력 약화 위험이 있다.
3. 글로벌 운영을 유지하면서 각 지역의 규제와 법적 요구사항을 준수해야 한다. 인프라 관리와 데이터 센터 운영 최적화 등의 리스크도 존재한다.
고대디 실적 (Income Statement)
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 매출액 | 2,988 | 3,317 | 3,816 | 4,091 | 4,254 |
| 매출원가 | 1,027 | 1,159 | 1,372 | 1,485 | 1,574 |
| 판매관리비 | 1,038 | 1,113 | 1,156 | 1,104 | 1,031 |
| 영업이익 | 188 | 272 | 382 | 495 | 544 |
| 영업이익률(%) | 6.3% | 8.2% | 10.0% | 12.1% | 12.8% |
| 당기순이익 | 137 | -495 | 242 | 352 | 1,375 |
| 당기순이익률(%) | 4.6% | -14.9% | 6.3% | 8.6% | 32.3% |
주가 전망을 하기위해 손익계산서를 분석하자.
고대디는 꾸준히 매출액이 증가하고 있으며, 영업이익률은 6~12% 수준이다. 온라인에서 서비스를 제공하지만 이익률이 낮다는 것은 단점이다. 그만큼 경쟁이 치열하다고 추측해볼 수 있다.
매출액, 영업이익 성장률 추이 비교
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 매출액 증가율(%) | 12.3% | 11.0% | 15.1% | 7.2% | 4.0% |
| 영업이익 증가율(%) | 25.3% | 44.7% | 40.4% | 29.6% | 9.9% |
고대디의 매출액 증가율을 분석해보면, 현재 성장성이 낮아졌다. 매출액 성장률이 최근에는 4%까지 하락했다. 높은 중가 상승을 기대하기 어렵다. 영업이익 증가율 역시 매년 감소하고 있다.
연도별 매출 원가율과 판매비와 관리비율
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 매출원가율(%) | 34.4% | 34.9% | 35.9% | 36.3% | 37.0% |
| 판매관리비율(%) | 34.7% | 33.6% | 30.3% | 27.0% | 24.2% |
고대디의 매출원가율은 34~37% 수준이며 판관비율은 24~34% 수준이다.
최근 배당률 및 지급일
고대디는 지금까지 배당금을 지급하지 않았다.
고대디 장점 및 단점은 무엇인가?
아래 4개의 판단기준의 자세한 내용은 링크를 통해서 학습할 수 있다.
1. 무형자산의 유무 (브랜드 가치, 특허 기술, 디자인, 소프트웨어)
무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다. 무형자산이 많은 기업의 특징은 링크를 통해서 확인할 수 있다.
고대디는 소프트웨어 플랫폼 통합, AI 기능 강화, GoDaddy Air 같은 제품을 통해 고객에게 제공하는 가치를 증가시키고 있다. 이러한 무형자산은 경쟁자들이 쉽게 모방하기 어렵고, 고객들이 플랫폼에 더 오래 머무를 수 있도록 한다.
2. 전환비용 유무
전환 비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 바꿀 때 발생하는 비용이나 불편함을 말한다.
고대디의 주요 서비스는 도메인 등록, 웹사이트 구축 및 관리, 상거래 플랫폼이다. 이러한 서비스는 사용자가 한 번 시작하면 다른 플랫폼으로 옮기기 어렵게 만드는 특징이 있다. 특히, 도메인과 결제 처리 시스템은 쉽게 바꾸기 어려운 구조다. GoDaddy의 지속적인 기능 업데이트와 고객 맞춤형 서비스를 통해 고객들이 다른 플랫폼으로 전환하는 것을 어렵게 만든다.
3. 네트워크 효과
네트워크 효과는 제품이나 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상을 말한다.
네트워크 효과는 비교적 낮다. 고대디는 주로 개별 고객을 대상으로 한 서비스를 제공하며, 한 고객이 추가 고객 유치에 직접 기여하지 않는 구조다.
4. 원가우위
경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 수 있는 회사
회사는 21백만 명의 고객을 보유하고 있으며, 운영 규모가 크다. 이를 통해 데이터 센터 최적화와 비용 절감을 이뤄내며, AI 및 데이터 기반 의사 결정으로 운영 효율성을 높이고 있다. 하지만 이익률은 높지 않은 편이다.
웹 호스팅 산업 성장 전망
GoDaddy가 속한 웹 호스팅 서비스 산업은 최근 몇 년간 지속적인 성장세를 보이고 있다. 2023년 전 세계 웹 호스팅 서비스 시장 규모는 약 1,085억 4천만 달러로 평가되었으며, 2032년까지 약 5,270억 7천만 달러에 도달할 것으로 예상한다. 이는 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 19.5%를 나타낸다.
이러한 성장은 중소기업의 디지털 전환 가속화, 전자상거래의 확산, 클라우드 기반 서비스에 대한 수요 증가 등이 주요 요인으로 작용하고 있다. 중소기업의 웹 호스팅 서비스 채택이 증가하면서 시장 확대에 기여하고 있다.
고대디 경쟁사 비교 (Valuation)
Bluehost: 웹 호스팅 서비스 제공업체로, 특히 워드프레스 사용자들에게 인기가 높다.
HostGator: 다양한 웹 호스팅 옵션을 제공
Namecheap: 도메인 등록과 웹 호스팅 서비스를 제공하며, 경쟁력 있는 가격으로 알려져 있다.
Squarespace: 웹사이트 빌더와 호스팅을 통합 제공하여, 디자인 중심의 사용자들에게 인기가 있다.
Shopify: 전자상거래 플랫폼으로, 온라인 스토어 구축과 관리를 지원한다.
Hostinger: 유럽 기반의 웹 호스팅 회사로, 최근 수익성을 달성하며 성장하였다.
고대디 주가 전망에 미치는 요소는?
1. 디지털 전환이 가속화되면서 중소기업들이 온라인으로 진출하고 있다. GoDaddy는 웹 호스팅, 도메인 관리, 전자상거래 도구 등 디지털 솔루션을 제공해 이 성장세를 지원하고 있다. 특히 중소기업들이 계속해서 GoDaddy의 서비스를 채택한다면, 이로 인해 주가에 긍정적인 영향을 미친다.
2. 고대디는 GoDaddy AiroTM와 같은 AI 기반의 솔루션을 도입하여 경쟁력 있는 제품군을 확장하고 있다. 인공지능 기술 혁신이 성공적으로 이루어질 경우, 다른 웹 호스팅업체와 차별화 하여 새로운 수익 창출 기회를 만들 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 준다.
3. 웹 호스팅 시장은 Bluehost, HostGator 등 많은 경쟁사가 존재하며, 경쟁 심화로 인해 가격 경쟁과 마진 압박이 발생할 수 있다. 고대디가 운영 비용을 효율적으로 관리하고 이익율을 늘린다면, 주가는 우상향 할 수 있다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 증권사에서 가져온 통계다. 예를 들어 주식 투자를 100명이 참가하면 75명은 손실을 보고, 20%는 은행 이자 수준을 달성한다. 오직 5명이 막대한 투자 수익을 가져간다. 당신은 세 그룹에서 어디에 속하는가? 당연히 이 글을 보고 있다면 손실 그룹에 속할 가능성 높다.
아래 글을 하나하나 읽어보고 자신의 투자스타일을 반성해보자. 내가 투자 공부(노력)도 안하고 5% 안에 들어갈 생각을 안했는지 자신에게 스스로 물어보자.
1. 항상 주식 망하는 개인들의 공통점 (링크)
2. 남들이 알려주지 않은 주식 매도 원칙 5가지 (링크)
3. 상위 25% 끌어올리는 주식 분석 4가지 방법 (링크)
4. 아무도 모르는 우상향하는 주식 주도주 찾는 방법 (링크)