두산밥캣 주가 전망에 관한 정보입니다. 실적, 잉여현금흐름, 재무제표, 차트를 분석하여 두산밥캣 목표주가를 확인합니다. 무료 주식 추천주와 저의 수익률은 홈페이지에 있습니다.
두산밥캣 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 5,082,225,030 | 6,673,564,667 | 7,475,740,778 |
| 매출원가 | (4,004,259,957) | (5,165,366,819) | (5,655,217,211) |
| 판매비와관리비 | (557,755,477) | (678,748,741) | (755,800,592) |
| 영업이익 | 520,209,596 | 829,449,107 | 1,064,722,975 |
| 영업이익률 | 10.23% | 12.43% | 14.24% |
| 당기순이익 | 337,191,440 | 498,514,677 | 705,892,351 |
| 당기순이익률 | 6.63% | 7.47% | 9.44% |
두산밥캣 주가 전망 분석 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
두산밥캣의 매출액 추이를 살펴보면 최근 3년동안 증가하고 있다는 것을 확인할 수가 있다. 영업이과 당기순이익도 매년 증가하고 있으며, 영업이익률은 10~14%, 당기순이익률은 6~9%를 유지하고 있다.
두산밥캣 매출액, 영업이익 증가률 추이 비교
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | 31.34% | 12.02% |
| 영업이익 증가율 | 59.45% | 28.36% |
두산밥캣의 매출액 증가율은 2022년 31%로 높은 성장성을 보여주었고, 2023년에는 12% 증가하였다. 더욱 긍정적인 점은 영업이익 증가율이 매출액 증가율보다 더 높았다는 점이다.
두산밥캣 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 78.77% | 77.43% | 75.61% |
| 판관비율 | 10.97% | 10.17% | 10.11% |
매출 원가율, 판관비율이 매년 최소한 유지되는 기업 또는 매년 감소하는 회사가 영업이익률이 개선될 수 있다. 반드시 매출원가율과 판매비와 관리비율을 계산해야하는 이유다.
회사의 판매비와 관리비에서 가장 많은 비중을 차지하는 것은 무엇일까?
두산밥캣 매출액& 매출원가& 판매비와관리비 증가율
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | 31.34% | 12.02% |
| 매출원가 증가율 | 29.00% | 9.46% |
| 판관비 증가율 | 21.70% | 11.35% |
매출액(판매수량)이 증가하는 만큼 매출원가(원재료)가 증가한다면 변동비형 기업이다. 이런 기업은 영업이익률이 커지기 힘들다. 예) 제조업, 건설업, 의류업, 식품업, 유통업 등
두산밥캣의 매출액, 매출원가는 대체로 비례해서 증가한다. 즉 이익률이 크게 증가하기 어렵다.
두산밥캣 잉여현금흐름표 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 | 388055630 | 555513429 | 992643275 |
| 설비투자 | 226549739 | 187519482 | 201600624 |
| 잉여현금흐름 | 161505891 | 367993947 | 791042651 |
| 잉여현금흐름율 | 41.6% | 66.2% | 79.7% |
워렌버핏은 설비투자 비율이 낮은 회사를 좋아한다. 잉여현금흐름이 많아야 주주에게 돌아갈 돈이 많아지고, 주가가 상승하기 때문이다.
두산밥캣의 잉여현금흐름은 2021년 41%, 2022년 66%, 2023년에는 79%로 증가하였다. 매년 개선되고 있다는 점은 긍정적이다.
두산밥캣 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 연도 | 자산총계 | 자본비율 (%) | 부채비율 (%) |
| 2021 | 7,238,211,274 | 50.37% | 49.63% |
| 2022 | 7,297,708,655 | 54.31% | 45.69% |
| 2023 | 8,043,860,515 | 57.41% | 42.59% |
두산밥캣의 자본과 부채비율을 분석해보면 자본은 57%, 부채는 42%의 비율을 유지하고 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 ($달러) | 비율 (%) |
| 유동자산 | 3,013,495,040 | 37.46% |
| 현금및현금성자산 | 1,085,800,576 | 13.49% |
| 단기금융상품 | 5,041,104 | 0.06% |
| 매출채권 및 기타채권 | 437,369,916 | 5.44% |
| 재고자산 | 1,406,960,510 | 17.49% |
| 파생상품자산 | 125,177 | 0.00% |
| 기타유동자산 | 78,197,757 | 0.97% |
| 매각예정자산 | 0 | 0.00% |
| 비유동자산 | 5,030,365,475 | 62.54% |
| 장기금융상품 | 1,342,247 | 0.02% |
| 장기투자증권 | 8,581,140 | 0.11% |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 17,475,768 | 0.22% |
| 관계기업투자 | 4,714,113 | 0.06% |
| 유형자산 | 976,400,358 | 12.14% |
| 무형자산 | 3,865,879,152 | 48.05% |
| 투자부동산 | 87,080,595 | 1.08% |
| 이연법인세자산 | 40,106,777 | 0.50% |
| 순확정급여자산 | 7,250,082 | 0.09% |
| 기타비유동자산 | 21,535,243 | 0.27% |
두산밥캣의 자산총계를 분석해보면 무형자산, 재고자산, 현금및현금성자산, 유형자산, 매출채권 및 기타채권 순서로 비중이 높았다.
두산밥캣은 무형자산 비중이 꽤나 높은데 영업권이 무형자산에 속한다.
두산밥캣이 보유하고 있는 현금성자산은 약 1조 3천억원 이상이다. (환율$1 =1300원 기준)
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 (%) |
| 유동부채 | 1,869,727,804 | 54.59% |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 1,387,587,708 | 40.52% |
| 단기차입금 | 48,453,514 | 1.41% |
| 유동성장기차입금 | 21,995,092 | 0.64% |
| 당기법인세부채 | 48,740,089 | 1.42% |
| 파생상품부채 | 1,861,013 | 0.05% |
| 유동 리스부채 | 32,299,902 | 0.94% |
| 충당부채 | 94,697,919 | 2.76% |
| 판매후리스부채 | 13,393,336 | 0.39% |
| 기타 유동부채 | 220,699,231 | 6.44% |
| 매각예정부채 | 0 | 0.00% |
| 비유동부채 | 1,555,850,912 | 45.41% |
| 기타비유동채무 | 9,043,689 | 0.26% |
| 사채 | 0 | 0.00% |
| 장기차입금 | 850,192,156 | 24.82% |
| 순확정급여부채 | 112,043,559 | 3.27% |
| 이연법인세부채 | 287,827,053 | 8.40% |
| 장기파생상품부채 | 434,800 | 0.01% |
| 비유동 리스부채 | 96,735,719 | 2.82% |
| 비유동충당부채 | 83,508,213 | 2.44% |
| 비유동판매후리스부채 | 38,025,726 | 1.11% |
| 기타 비유동 부채 | 78,039,997 | 2.28% |
두산밥캣의 부채총계를 분석해보면 매입채무 및 기타유동채무, 장기차입금, 이연법인세부채, 기타 유동부채 순서로 비중이 높았다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 43,095,528 | 43,095,528 | 43,095,528 |
| 자본잉여금 | 2,254,875,266 | 2,254,870,601 | 1,479,496,483 |
| 기타자본구성요소 | (178,407,620) | (179,177,950) | (180,206,037) |
| 기타포괄손익누계액 | (200,924,057) | (318,615,934) | (247,208,643) |
| 이익잉여금 | 1,726,460,679 | 2,164,467,278 | 3,523,104,468 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
두산밥캣의 이익잉여금은 매년 증가하고 있다. 긍정적인 신호다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
두산밥캣 목표주가
애널리스트의 두산밥캣 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
