삼부토건 주가 전망, 최근 주가 하락의 배경 그리고 상장폐지에 대한 우려까지, 투자자가 알아야 할 핵심 정보를 철저히 분석합니다. 시장 변동성, 회사 성과 및 가능한 상장폐지의 영향을 상세히 설명하여 삼부토건에 대한 깊이 있는 투자 인사이트를 제공합니다. 삼부토건 주식 매수 매도 추천 글이 아닙니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있습니다.
주식투자를 100명이 하면 70명은 돈을 잃고, 25명은 은행 이자 수준으로 수익을 내고, 상위 5명은 막대한 돈을 번다고 증권사에서 통계를 내었다. 나는 돈 잃는 개인투자자를 세밀히 살펴보니 공통점을 발견했다.
첫 번째는 자기가 투자한 회사의 아주 기초적인 정보조차 모르는 것이다. 두 번째 투자한 후 손실을 기록하면 그때서야 두려워서 부랴부랴 회사 정보를 찾는 것이다. 세 번째 공부(노력)는 하기 싫은데 돈을 벌고 싶은 욕심이 너무나 커서 무리한 바보짓을 많이 한다는 것이다. 네 번째 손실은 크게, 수익은 작게 가져간다. 마이너스 30~40% 는 견디지만 플러스 5%는 참지 못하고 냅다 팔아버린다.
이 글은 주가 전망을 위한 최소한 알아야 할 기초적인 정보다. 글을 다 읽는데 3분정도 걸린다. 이것조차 읽을 집중력이 없다면 주식을 때려치는게 맞다. 나 같은 사람한테 돈 바치지 말고 당신의 미래를 위해서 다른 일에 집중해라. 이 바닥 절대 쉽지 않다.
삼부토건 주가 전망 – 사업모델
삼부토건 주가 전망을 위해 사업 구분을 분석하자.
1. 국내건설업부문
삼부토건은 국내에서 다양한 건설 프로젝트를 한다. 도로, 지하철, 철도, 발전소, 댐, 항만, 방파제, 상하수도 및 하수처리시설, 교량, 택지조정, 공공건축물, 아파트, 오피스텔 건설이 포함된다. 75년간의 경험을 바탕으로 다양한 토목시공 프로젝트에서 기술적 노하우와 실적을 쌓아왔다.
2. 해외건설업부분
삼부토건은 해외에서 건설 프로젝트에 참여한다. 주로 발전소, 공공건축물, 터널, 교량, 도로공사 등이 있다.
3. 스틸사업부문
토목, 건축, 플랜트 공사에서 필요한 강구조물을 제작하고 설치한다.
4. 기타사업부문
자산 매각, 임대 수입, 직원 파견 용역 수입 등 다양한 방법으로 수익을 창출한다.
이 4가지 사업 중 가장 중요한 것은 국내건설업부문이다. 왜냐하면 매출의 97% 발생하기 때문이다. 즉 삼부토건은 국내건설업의 영향을 크게 받는다.
삼부토건 주가 전망 – 최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 357,047,939,605 | 436,292,508,722 | 574,975,687,073 |
| 매출원가 | 325,897,386,780 | 476,163,146,826 | 610,532,275,107 |
| 판매비와관리비 | 35,503,675,362 | 40,912,595,558 | 42,595,406,161 |
| 영업이익 | (4,353,122,537) | (80,783,233,662) | (78,151,994,195) |
| 영업이익률 | -1.22% | -18.51% | -13.59% |
| 당기순이익 | (2,512,440,828) | (89,346,889,585) | (111,007,774,067) |
| 당기순이익률 | -0.70% | -20.48% | -19.30% |
삼부토건 주가 전망을 하기위해 실적을 분석하자.
삼부토건 매해 매출이 지속적으로 증가했다. 2021년부터 2023년까지 연간 29.7% 성장률을 보여주었다. 건설업에서 이렇게 높은 매출 성장률은 보여주는 것은 매우 놀랍다.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 91.27% | 109.13% | 106.20% |
| 판매비와 관리비율 | 9.94% | 9.38% | 7.41% |
삼부토건은 매출액을 지속적으로 증가했지만 영업이익과 당기순이익이 마이너스이다. 이유는 매출원가율이 꾸준히 상승하였고 2023년에는 106%로 증가하였다.
2022년 영업이익 -800억은 회사 운영 효율성이 매우 비효율적인 것을 시사한다.
삼부토건 주가 전망 – 현금흐름표
주가 전망을 위해 현금 흐름표를 분석해야 한다. 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 회사가 실제로 얼마나 현금을 잘 관리하고 있는지 확인할 수 있는 숫자다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다.
삼부토건의 5년 현금흐름표를 분석하면 다음과 같은 특징이 있다.
1. 2018년부터 2022년까지 영업활동으로 인한 현금 흐름이 계속 감소하였다. 이는 핵심 사업 활동이 현금을 소모하고 있다.
2. 투자활동 현금흐름에서는 금융상품, 수취채권 처분 , 투자부동산 처분, 유형자산 처분등을 통해 회사가 재무적으로 자금을 확보하는 노력을 보인다. 2021년과 2022년에 투자활동에서 현금이 유입되었다.
3. 재무활동 현금흐름에서는 2018년과 2020년에는 현금이 증가하였다. 차입금 증가, 주식 발행, 또는 기타 재무 활동을 통해 자금을 조달했다. 회사가 재무적으로 자금을 확보하려고 한다.
보통 정상적인 기업이면 영업활동에서 현금흐름은 + , 투자활동, 재무활동 현금흐름에서는 – 를 기록한다. 삼부토건은 정반대의 길로 가고 있다. 투자를 할 때 이점을 유의해야 한다.
삼부토건 주가 전망 – 재무상태표
| 연도 | 부채총계 | 자본총계 | 부채비율 | 자본비율 |
| 2021 | 312,924,661,168 | 205,209,638,551 | 60.41% | 39.59% |
| 2022 | 307,702,229,840 | 191,024,563,687 | 61.70% | 38.30% |
| 2023 | 411,614,796,994 | 102,127,653,423 | 80.12% | 19.88% |
삼부토건 주가 전망을 위해 재무상태표 역시 분석해야 한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
삼부토건의 부채비율은 매우 높은 것을 확인할 수가 있다.
| 항목 | 2023 | 비율 (%) |
| 유동부채 | 360,355,795,174 | 87.54% |
| 차입금 | 177,487,346,433 | 43.13% |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 135,321,485,056 | 32.86% |
| 유동 리스부채 | 1,459,662,437 | 0.35% |
| 유동충당부채 | 31,506,708,522 | 7.65% |
| 당기법인세부채 | 0 | 0.00% |
| 기타유동금융부채 | 652,477,702 | 0.16% |
| 기타 유동부채 | 13,928,115,024 | 3.39% |
| 비유동부채 | 51,259,001,820 | 12.46% |
| 장기차입금 | 20,011,001,038 | 4.86% |
| 장기미지급비용 | 253,082,272 | 0.06% |
| 퇴직급여부채 | 13,882,481,329 | 3.37% |
| 비유동충당부채 | 11,564,515,174 | 2.81% |
| 비유동 리스부채 | 5,520,631,267 | 1.34% |
| 기타비유동금융부채 | 7,290,740 | 0.00% |
| 기타 비유동 부채 | 20,000,000 | 0.00% |
| 부채총계 | 411,614,796,994 | 100.00% |
삼부토건 재무상태표를 분석하면 다음과 같은 특징이 있다.
1. 2018년부터 2022년까지 재고자산과 매출채권이 크게 증가했다. 삼부토건의 매출 증가의 가능성을 시사하지만, 동시에 재고 관리와 채권 회수에 대한 효율성 점검이 필요하다.
2. 부채는 2018년 2152억원에서 2022년 3296억원으로 증가했다. 단기차입금과 매입채무 및 기타채무의 증가가 눈에 보인다. 장기적으로 이자 부담과 재무 안전성에 영향을 줄 수 있다.
3. 부채총계를 분석해보면 차입금, 매입채무의 비중이 매우 높은 것을 확인할 수가 있다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
삼부토건 정치 테마주
삼부토건이 실적이 안좋음에도 불구하고 주가가 상승하고 하락하는 이유는 정치인 테마주이기 때문이다.
삼부토건은 이낙연 테마주에 엮였다. 왜냐하면 이낙연의 동생 이계연이 삼부토건 사장이였기 때문이다.
예전에는 삼부토건은 윤석열 테마주로 엮였다. 이유는 조남욱 전 삼부토건 회장이 윤석열 후보와 가까운 사이로 알려졌기 때문이다.
삼부토건은 주식 초보자들이 접근하기에는 다소 위험하니 신중한 투자를 하는 것을 추천한다. 주당 1700원짜리가 시가총액이 3500억원이라는 것은 주식 발행(유상증자)을 아주 많이 했다는 소리다. 삼부토건이 코스닥에 상장되었으면 진작 상장폐지를 당했을 것이다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 자본시장연구원에서 가져온 통계다. 거래 회전율이 높을수록 누적수익률이 낮다는 것을 확인할 수가 있다. 쉽게 말하면 단기간 매수 매도를 많이하면 할수록 투자 수익률이 낮다는 사실이다. 개인들이 주식시장에서 살아남기 위해서는 반드시 아래글을 읽어봐야 한다.