삼성전자를 외국인이 매도하게 되는 5가지 주요 이유를 다루고 있습니다. 삼성전자는 글로벌 경제 침체와 기술 업계의 변화 속에서 많은 도전에 직면해 있습니다. 특히 스마트폰과 가전 제품 판매 부진, 반도체 가격 하락 등이 삼성전자의 주가에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
외국인 매도 이유 1순위 – 디램 가격 하락
삼성전자의 주요 수익원 중 하나인 디램(DRAM) 가격이 지속적으로 하락하고 있다. 디램 현물 가격이 최근 몇 달간 크게 떨어지며, 반도체 부문의 수익성이 악화되고 있다. 특히 경쟁사인 하이닉스와의 비교에서 삼성전자는 디램 부문에서 수익성을 방어하는 데 어려움을 겪고 있는 중이다.
디램 가격 하락에 더해 재고 처리 문제가 삼성전자의 수익성에 영향을 미치고 있다. 많은 재고가 남아있는 상황에서 가격이 추가로 하락하면, 재고 처리 비용이 증가하며 이익률이 더욱 떨어진다.
삼전 매도 이유 2순위 – HBM 관련 불확실성
SK하이닉스는 HBM(고대역폭 메모리) 기술을 통해 큰 성과를 내고 있지만, 삼성전자는 이 부문에서 아직 확실한 이익률을 내지 못하고 있다. HBM은 AI와 고성능 컴퓨팅 시장에서 중요한 역할을 하지만, 삼성전자의 수익 구조에 얼마나 기여할 수 있을지는 아직 불확실하다.
삼성전자가 최근 HBM 시장에 진출했으나, 수율(생산 효율성)에서 기대에 미치지 못하고 있다. 경쟁사인 하이닉스는 HBM에서 높은 이익률을 기록하고 있지만, 삼성전자는 아직 명확한 수익 구조를 보여주지 못하고 있다.
파운드리 부문 실적 부진
삼성전자는 TSMC와 함께 파운드리 시장에서 경쟁하고 있지만, TSMC에 비해 실적 면에서 뒤처지고 있다. (사실 TSMC와 시장 점유율에서 엄청난 차이라서 경쟁이 아니다. TSMC가 압도적인 리더다)
파운드리 부문의 실적 부진은 삼성전자의 주가를 지지하지 못하는 주요 원인 중 하나로 작용하고 있다. 파운드리 사업에서의 실적 개선이 없는 한 삼성전자의 주가 회복은 어렵다.
스마트폰, 가전 제품 판매 부진
경기 침체로 인해 소비자의 스마트폰 교체 주기가 점점 길어지고 있다. 특히 아이폰을 포함한 고가 스마트폰은 내구성이 좋아지고 가격이 상승하면서 소비자들이 오래 사용하는 경향이 뚜렷해지고 있다. 이러한 변화는 오래전부터 서서히 일어났으며, 애플도 마찬가지다. 나 또한 예전에는 1년~1.6개월 쓰던 스마트폰을 이제는 3년씩 쓰고 있다.
경기 침체는 가전 제품 수요에도 영향을 미친다. 소비자들은 새로운 가전 제품을 구매하기보다는 기존 제품을 더 오래 사용하고 있으며, 이는 삼성전자의 가전 사업부 실적에 부정적인 영향을 미치고 있다.
중국, 인도 시장으로 돈 유입
인도는 글로벌 GDP에서 2030년까지 3위에 오를 것으로 예상되고 있으며, 이로 인해 글로벌 투자 자금이 인도로 가고 있다. 한국은 상대적으로 그 비중이 줄어들고 있어 삼성전자의 주가 하락에 영향을 미친다.
그리고 외국인 투자자들은 삼성전자 주식을 매도하고 현재 중국 시장으로 이동하고 있다. 왜냐하면 얼마전 중국 정부가 내수를 살리기 위해 돈을 풀었다. 그래서 최근 중국 증시가 급등하였다.
삼성전자 정량적, 정성적 기업 분석
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 증권사에서 가져온 통계다. 예를 들어 주식 투자를 100명이 참가하면 75명은 손실을 보고, 20%는 은행 이자 수준을 달성한다. 오직 5명이 막대한 투자 수익을 가져간다. 당신은 세 그룹에서 어디에 속하는가? 당연히 이 글을 보고 있다면 손실 그룹에 속할 가능성 높다.
아래 글을 하나하나 읽어보고 자신의 투자스타일을 반성해보자. 내가 공부(노력)도 안하고 5% 안에 들어갈 생각을 안했는지 자신에게 스스로 물어보자.
1. 항상 주식 망하는 개인들의 공통점 (링크)
2. 남들이 알려주지 않은 주식 매도 원칙 5가지 (링크)
3. 상위 25% 끌어올리는 주식 분석 4가지 방법 (링크)
4. 아무도 모르는 우상향하는 주식 주도주 찾는 방법 (링크)