다트 사업보고서에 기반한 영풍정밀 주가 전망, 기업 분석 정보입니다. 영풍정밀 비즈니스 모델, 최근 5년 실적, 정성적 분석, 산업전망, 경쟁사를 분석하여 장기전망을 제시합니다. 그 외 주린이가 봐야할 기초 정보와 저의 수익률은 홈페이지에 있습니다.
영풍정밀 기업 모델 분석 (Business Model)
영풍정밀은 산업용 펌프, 밸브, 주물 등의 유체기계 관련 제품을 주로 제조하고 판매하고 있다. 이러한 제품들은 주로 정유공업, 석유화학, 화학, 식음료, 금속제련, 2차전지 산업 등에 사용한다.
1. 산업용 펌프: 석유화학, 정유, 금속제련, 2차전지 등 다양한 산업에서 프로세스에 필요한 액체 이송을 위해 필수적인 장비다. 이들 산업에서는 높은 신뢰성과 내구성을 요구한다.
2. 밸브: 정유, 석유화학, 발전 등 다양한 플랜트에서 유체(액체, 기체, 분체) 이송에 사용되며, 신규 공장 건설 및 기존 공장의 유지보수에 필수적이다. 특히, 고온, 고압 환경에서도 견딜 수 있는 고품질 제품을 제공해야 한다.
3. 주물: 산업용 펌프와 밸브의 부품으로 사용되는 주물 제품은 고객이 필요로 하는 고품질의 부품을 신속하게 공급하여 생산 경쟁력을 높여준다.
매출은 내수와 수출로 나누어진다. 내수 매출이 약 73%를 차지하며, 나머지 27%는 수출로 발생한다. 영풍정밀은 글로벌 판매 네트워크를 구축하여, 11개국에서 수출 활동을 진행 중이다.
주요 고객 중에는 고려아연과 영풍 같은 대규모 기업이 있으며, 미국의 FLOWSERVE와 기술제휴를 통해 제품을 공급하기도 한다.
영풍정밀 판매 전략
1. 해외 시장 확장: 기존에 국내 고객이나 국내 EPC사를 통해 해외 고객에게 제품을 공급해 왔다. 지속적인 성장을 위해 해외 영업팀을 신설하여 직접 판매를 강화하고 있다. 이를 통해 현재 11개국에 걸친 글로벌 판매 네트워크를 구축하고 있으며, 지속적인 수주 활동을 하고 있다.
2. 고객 맞춤형 서비스 제공: 고객 만족을 최우선으로 생각하며, 제품 판매뿐만 아니라 사전(B/S) 및 사후(A/S) 관리에도 철저히 대응하고 있다. 이를 위해 국내 여러 지역에 퀵서비스센터를 운영하여 신속한 대응을 하고 있다.
영풍정밀 주가에 미치는 리스크 무엇인가?
1. 영풍정밀은 주로 석유화학, 정유, 금속제련, 2차전지 등의 특정 산업에 크게 의존하고 있다. 따라서 이러한 산업의 경기 변동에 따라 회사의 매출이 크게 영향을 받는다. 예를 들어, 석유화학 산업이 침체기에 접어들거나 신규 플랜트 건설이 감소할 경우 영풍정밀의 제품 수요가 감소한다.
2. 영풍정밀은 주로 금속, 철강 등의 원자재를 사용하여 제품을 생산한다. 원재료 가격이 급등할 경우, 생산 비용이 상승하고 이는 회사의 이익률이 줄어든다. 또한, 환율 변동에 따라 수입 원자재 비용이 증가할 수 있다.
영풍정밀 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2023 상반기 | 2024 상반기 |
| 매출액 | 65,107,379,407 원 | 58,947,384,251 원 |
| 매출원가 | 47,536,325,435 원 | 40,651,434,250 원 |
| 판매비와 관리비 | 6,546,244,406 원 | 7,049,612,206 원 |
| 영업이익 | 11,024,809,566 원 | 11,246,337,795 원 |
| 당기순이익 | 17,023,341,282 원 | 12,656,059,951 원 |
| 영업이익률 | 16.93% | 19.07% |
| 당기순이익률 | 26.14 | 21.47% |
영풍정밀 현실적인 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다. 왜냐하면 주가는 이익에 수렴하기 때문이다.
2024년 상반기 매출액은 2023년 상반기 매출액보다 감소하였다. 하지만 영업이익은 소폭 증가하였고, 영업이익률은 16~19%를 유지하고 있다. 당기순이익률은 21~26%를 기록하였다.
매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2024년 | 2023년 | 증가율 (%) |
| 매출액 증가율 | 58,947,384,251 원 | 65,107,379,407 원 | -9.45% |
| 영업이익 증가율 | 11,246,337,795 원 | 11,024,809,566 원 | 2.01% |
영풍정밀의 매출액은 2023년 상반기 대비 -9% 감소하였다. 영업이익은 2% 증가하였다. 회사가 매출 원가 개선을 하였다고 볼 수 있다.
연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2023년상반기 | 2024년상반기 |
| 매출원가율 | 73.00% | 68.94% |
| 판관비율 | 10.05% | 11.95% |
영풍정밀의 매출 원가율은 68~73% 수준으로 높다. 보통 제조업이 매출 원가율이 높은 것이 특징이다. 판관비율은 10~11% 수준을 유지하고 있다.
영풍정밀의 원재료는 모터, 액추에이터이며 현대중공업, 미국의 AUTOMAX 로부터 공급 받는다.
영풍정밀 경제적 해자
1. 무형자산 유무 ( 정의: 무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다)
영풍정밀은 여러 국제 인증(ISO 9001, ISO 14001 등)을 보유하고 있으며, API 6D, API 6FA 등의 인증을 통해 제품의 신뢰성을 인정받고 있다. 또한, “MagGuard”, “STARVAL” 같은 상표를 여러 국가에 등록하였다.
이러한 인증과 상표는 회사의 품질을 보증하고 고객의 신뢰를 유지하는 데 중요하다. 다만 회사의 인지도는 일반 사람들에게 낮은 편이다.
2. 전환비용 유무 (정의: 전환비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 변경할 때 발생하는 불편함, 비용을 의미한다)
영풍정밀은 산업용 펌프와 밸브를 제조하여 주요 석유화학 공장 등에서 사용하는데, 이들 제품은 설치 후 유지보수가 중요한 분야다. 만약 고객이 다른 공급업체로 전환할 경우 추가적인 비용이 발생한다. 이러한 특성으로 인해 고객은 쉽게 다른 공급업체로 전환하지 않을 가능성이 높다. (추측)
3. 네트워크 효과 (정의: 제품, 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상)
영풍정밀의 사업은 주로 산업용 기계 제조에 중점을 두고 있기 때문에, 제품 간의 네트워크 효과는 발생하지 않는다.
4. 원가우위 (정의: 경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 능력이 있는 시스템)
영풍정밀은 국내외 여러 제조시설을 운영하고 있다. 하지만 전체 시장 점유율이 비교적 작고 경쟁이 치열한 상황이기 때문에 압도적인 경쟁 우위로 작용하지는 않는다.
영풍정밀 산업 성장 전망은?
성장성
펌프 및 밸브 제품은 특히 석유화학 및 정유 산업뿐만 아니라 반도체, 배터리, 친환경 에너지 플랜트 등에서도 중요하다. 이들 산업의 설비 투자가 증가하면 해당 제품의 수요도 함께 증가한다. 현재 글로벌 시장에서 친환경 에너지와 2차전지 산업이 빠르게 성장하고 있어, 관련 시장의 성장성은 매우 긍정적이.
영풍정밀 경쟁사 분석
영풍정밀의 국내 주요 경쟁사는 주로 밸브, 펌프, 주물 관련 제품을 생산하는 다른 국내 제조업체들이다. 특히, 삼현엔지니어링, 효성굿스프링스, 케이피엔에프와 같은 업체들이 대표적인 경쟁사다.
이들 회사는 정유, 석유화학, 발전소, 화학 등에서 사용되는 펌프와 밸브, 관련 부품들을 제공하며, 영풍정밀과 유사한 고객층을 대상으로 제품을 공급하고 있다.
영풍정밀 주가 전망에 중요한 것은?
1. 주요 산업의 경기 변화: 영풍정밀의 주요 고객 산업인 석유화학, 정유, 금속제련, 2차전지 등의 경기 변화가 주가에 큰 영향을 미친다. 이들 산업의 설비 투자가 활발하면 영풍정밀의 제품 수요도 증가해 실적 개선으로 이어진다. 반대로, 해당 산업에서 경기 침체나 투자가 감소하면 매출 감소로 이어진다.
2. 해외 시장 확대: 영풍정밀은 국내뿐만 아니라 해외 11개국에 걸친 판매 네트워크를 운영 중이다. 해외 시장에서의 수주 활동이 증가한다면 매출 성장과 함께 주가 상승을 할 수 있다.
3. 원자재 가격 및 환율 변동: 영풍정밀은 금속 등 원자재를 사용하는 제조업체로서, 원자재 가격이 상승하거나 환율 변동으로 인해 생산 비용이 증가할 경우 이익률이 보통 하락한다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 증권사에서 가져온 통계다. 예를 들어 주식 투자를 100명이 참가하면 75명은 손실을 보고, 20%는 은행 이자 수준을 달성한다. 오직 5명이 막대한 투자 수익을 가져간다. 당신은 세 그룹에서 어디에 속하는가? 당연히 이 글을 보고 있다면 손실 그룹에 속할 가능성 높다.
아래 글을 하나하나 읽어보고 자신의 투자스타일을 반성해보자. 내가 공부(노력)도 안하고 5% 안에 들어갈 생각을 안했는지 자신에게 스스로 물어보자.
1. 항상 주식 망하는 개인들의 공통점 (링크)
2. 남들이 알려주지 않은 주식 매도 원칙 5가지 (링크)
3. 상위 25% 끌어올리는 주식 분석 4가지 방법 (링크)
4. 아무도 모르는 우상향하는 주식 주도주 찾는 방법 (링크)