케이엔알시스템 주가 전망과 최근 실적 분석을 통해 하락 이유를 깊이 있게 학습하였습니다. 시장 동향, 케이엔알시스템 재무상태, 그리고 투자자들이 반드시 알아야 할 핵심 요소들을 상세히 설명하여 케이엔알 시스템 투자 결정에 필요한 모든 정보를 제공합니다. 매수 매도 추천 글이 아닙니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지
주식투자를 100명이 하면 70명은 돈을 잃고, 25명은 은행 이자 수준으로 수익을 내고, 상위 5명은 막대한 돈을 번다고 증권사에서 통계를 내었다. 나는 돈 잃는 개인투자자를 세밀히 살펴보니 공통점을 발견했다.
첫 번째는 자기가 투자한 회사의 아주 기초적인 정보조차 모르는 것이다. 두 번째 투자한 후 손실을 기록하면 그때서야 두려워서 부랴부랴 회사 정보를 찾는 것이다. 세 번째 공부(노력)는 하기 싫은데 돈을 벌고 싶은 욕심이 너무나 커서 무리한 바보짓을 많이 한다는 것이다. 네 번째 손실은 크게, 수익은 작게 가져간다. 마이너스 30~40% 는 견디지만 플러스 5%는 참지 못하고 냅다 팔아버린다.
이 글은 주가 전망을 위한 최소한 알아야 할 기초적인 정보다. 글을 다 읽는데 3분정도 걸린다. 이것조차 읽을 집중력이 없다면 주식을 때려치는게 맞다. 나 같은 사람한테 돈 바치지 말고 당신의 미래를 위해서 다른 일에 집중해라. 이 바닥 절대 쉽지 않다.
케이엔알시스템 사업모델
케이엔알시스템은 유압 및 전동 정밀제어 기술을 기반으로 다양한 산업 분야에서 활용되는 시험장비 개발 및 제조를 주요 사업으로 하고 있다. 케이엔알시스템은 시험장비 개발/제조, 유압로봇시스템, 시험평가 용역서비스 등 세 가지 주요 사업 영역을 가지고 있다.
1. 시험장비 개발/제조(43%)
자동차, 철도 철도차량, 모터 다이나모미터 등 다양한 고급 유압 및 전동 정밀 컨트롤이 필요한 시험장비를 제공한다. 주로 인증시험서비스, 국가 출연 연구기관, 공기업, 자동차 및 중공업 업계, 대학 등의 인하우스 테스트 수요가 있는 고객에게 납품된다.
특히 자동차 분야에서 EV. HEV 관련 테스트장비 수요가 크게 증가하고 있다.
- 유압 뜻: 액체의 압력을 이용하는 기술. 특히 기계나 장비에서 유압은 액체를 사용하여 힘을 전달, 제어하는 방식을 의미한다.
2. 유압로봇시스템 (29.3%)
리니어 액츄에이터, 서보밸브 등 유압 구동 로봇에 필요한 부품과 제어구동 소프트웨어 및 완제품 제작 기술을 보유하고 있다. 국내 대기업 및 국가기관에 제품을 공급하고 있다.
유압로봇시스템은 높은 출력과 특수환경에서의 운용 능력으로 인해 군수, 우주, 항공 등의 분야에서 핵심 부품으로 사용된다.
3. 시험평가 용역서비스 (20%)
고객의 요구 사항에 맞춘 맞춤형 시험평가 용역을 제공하며, 이는 고객이 특정 제품이나 서비스의 성능, 안전성 등을 평가하고자 할 때 필요하다.
결론적으로 케이엔알시스템 회사는 유압 및 전동 정밀제어 기술을 활용하여 고객의 다양한 요구를 충족시키는 맞춤형 제품 및 서비스를 제공하고 있다.
최근 5년 실적
| 항목 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 수익(매출액) | 21,399,034,152 | 51,182,177,917 | 13,884,202,433 |
| 매출원가 | 18,070,341,080 | 40,085,739,077 | 9,892,641,266 |
| 매출총이익 | 3,328,693,072 | 11,096,438,840 | 3,991,561,167 |
| 판매비와관리비 | 7,669,619,989 | 8,113,407,718 | 6,225,278,162 |
| 영업이익(손실) | (4,340,926,917) | 2,983,031,122 | (2,233,716,995) |
| 기타이익 | 486,143,857 | 375,355,249 | 543,844,919 |
| 기타손실 | 127,524,890 | 1,237,419,248 | 1,556,135,604 |
| 금융수익 | 1,435,663,265 | 1,438,124,397 | 23,977,090 |
| 금융원가 | 2,148,685,991 | 2,560,999,774 | 3,075,650,036 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (4,695,330,676) | 998,091,746 | (6,297,680,626) |
| 법인세비용(수익) | (907,017,364) | (525,180,417) | (1,251,150,015) |
| 당기순이익(손실) | (3,788,313,312) | 1,523,272,163 | (5,046,530,611) |
| 총포괄손익 | (3,776,734,032) | 3,256,693,185 | (5,152,934,240) |
| 기본주당이익(손실) (단위 : 원) | (513.00) | 235.0 | (3,900.00) |
| 희석주당이익(손실) (단위 : 원) | (513.00) | 235.0 | (3,900.00) |
케이엔알시스템 주가 전망을 하기위해 실적을 분석하자.
2022년 매출은 2021년대비 큰 폭으로 증가했으나, 2023년에는 다시 크게 감소하였다. 매출 성장이 꾸준하지 못하다는 것은 사업 환경이나 시장 수요의 변동성 크다는 것을 의미한다.
2022년에는 영업이익과 순이익이 흑자였으나 2023년과 2021년에는 영업손실과 순이익 손실을 기록했다.
케이엔알시스템 손익계산서를 분석해보면 매출액 대비 매출원가가 높은 것을 확인할 수 있고, 판매비와 관리바가 높다는 것을 확인할 수가 있다. 매출원가가 높은 것은 제조업의 특성이다. 높은 영업이익률을 만들 수 없으면 주가 상승에 한계가 분명히 있다는 것을 말하고 싶다.
결론적으로 케이엔알시스템의 최근 3년을 살펴보면 매출의 큰 폭의 변동성, 수익성 문제, 비용 효율성 문제, 금융 원가 및 부채 관리 등 많은 문제가 있다. 투자시 이러한 점을 반드시 고려해야한다.
현금흐름표
| 항목 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 457,146,134 | 2,527,222,667 | (4,632,384,639) |
| 당기순이익(손실) | (3,788,313,312) | 1,523,272,163 | (5,046,530,611) |
| 투자활동현금흐름 | (119,775,166) | (2,040,901,456) | (1,379,212,122) |
| 재무활동현금흐름 | (1,023,250,232) | 510,385,152 | 2,224,177,970 |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | (691,655,724) | 693,744,184 | (3,787,944,127) |
| 기초현금및현금성자산 | 1,792,408,711 | 1,098,664,527 | 4,886,608,654 |
| 기말현금및현금성자산 | 1,100,752,987 | 1,792,408,711 | 1,098,664,527 |
현금흐름표는 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다. 케이엔알시스템 주가 전망을 위해 현금 흐름표를 분석해야 한다.
케이엔알시스템(KNR) 현금 흐름표를 살펴보면 다음과 같은 특징이 있다.
1. 2022년부터 영업활동 현금 흐름이 회복하였다.
2. 회사는 지속적으로 투자 활동에서 현금 투자를 보여주고 있으며, 장기 자산에 대한 지속적인 투자 또는 확장 노력으로 볼 수 있다.
3. 24기 말 현금 잔액이 기초 잔액보다 낮다.
재무상태표
케이엔알시스템 주가 전망을 위해 재무상태표 역시 분석해야 한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
1. 케이엔알시스템 총 자산은 지속적으로 감소하고 있따. 회사의 성장이 정체되었거나 축소되고 있음을 의미한다.
2. 현금 및 현금성 자산과 매출 채권, 재고자산이 크게 줄어들었다.
3. 2023년에는 유동부채와 비유동부채 모두 크게 감소했다. 유동성장기차입금과 단기차입금의 감소가 눈에 띈다.
4. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본이 2023년에 크게 다시 증가했다. (긍정신호) 회사가 자본 구조 조정이나 재무 개선 조치를 취했을 가능성이 높다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
산업의 성장성
케이엔알시스템 영위하는 로봇 사업은 성장기에 해당한다. 성장기에 해당하는 기업과 산업은 수요가 폭팔하여 주가가 가장 많이 오르는 시기다.
최근 로봇 관련주들이 주가가 우상향하고 있다. 이유는 인공지능, 센서기술, 머신 러닝, 컴퓨터 비전 등의 기술적 진보가 로봇의 성능을 향상시키고 새로운 응용 분야를 가능하게 한다.
로봇은 생산 공정의 자동화를 통해 생산성을 높이고, 인건비, 및 운영 비용을 절감하는 데 기여한다. 고령화 사회와 노동력 부족이 사회 문제로 대두되면서 로봇은 이러한 인구학적 변화에 대응하는 수단으로 여겨지고 있다.
이와 같은 추세를 고려할 때, 로봇 산업은 앞으로도 지속적인 성장이 예상되며, 산업 전반에 걸쳐 새로운 기회를 창출할 수 있다.
케이엔알시스템이 이러한 변화에 맞춰 잘 대응한다면 매출이 늘어날 것이고, 삽질을 한다면 로봇 성장의 수혜를 못받을 것이다. 결론은 회사 경영에 달려있다.
주린이가 반드시 알아야할 기초정보
