클로봇 주가 전망 분석입니다. 클로봇 비즈니스 모델, 최근 실적, 장단점, 로봇 산업 전망, 경쟁사를 분석하여 목표 주가를 제시합니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
클로봇 기업 모델 분석 (Business Model)
비즈니스 모델은 무엇인가?
클로봇은 주로 로봇 서비스와 소프트웨어를 개발하고 공급하는 비즈니스 모델을 운영하고 있다. 핵심 솔루션으로는 범용 자율주행 솔루션 CHAMELEON과 이기종 로봇 관제 시스템 CROMS가 있으며, 이들 기술을 바탕으로 다양한 산업 영역에서 로봇 서비스를 제공합헌다. 주요 서비스로는 안내 로봇, 이송방역, 보안안전, 물류 자동화, 제조 자동화 등이 포함된다.
클로봇은 RaaS (Robot as a Service) 사업 모델도 추진 중이다. 이 모델은 기업이 로봇을 구독 형태로 제공받아 월별 또는 연간 구독료를 지불하고 사용하는 방식으로, 초기 투자비용을 줄이고 유연성을 높이려는 수요를 충족시키기 위한 서비스로 발전 중이다.
클로봇은 직접 로봇을 제조하지 않고, 다양한 로봇 하드웨어는 OEM/ODM 방식으로 조달하고 있다. 로봇 제품의 핵심 부품을 국내외 제조업체와 협력하여 조달하며, 필요한 경우 사용자 맞춤형 로봇 하드웨어(예: 소팅봇, 롤리봇) 등을 제작하여 공급하는 구조다.
회사의 제품이 왜 필요한가?
클로봇의 제품은 특히 경비와 순찰 인력 문제 해결을 위한 솔루션으로 필요하다. 한국에서는 순찰 인력의 부족과 인구 고령화로 인해 경비와 감시 업무에 대한 자동화 수요가 증가하고 있으며, 회사의 로봇은 이를 사람 대신 수행함으로써 업무 경감, 안전성, 전문성 향상 등의 효과를 제공한다.
위험한 환경(예: 원자력 시설)에서 사람 대신 임무를 수행할 수 있는 4족 보행 로봇의 필요성도 증가하고 있다. 이런 특수 로봇들은 복잡한 환경에서 자율적으로 이동하며, 사람의 안전을 보장하면서 효율적인 작업 수행이 가능하도록 설계되었다
이외에도 청소 로봇 및 물류 로봇은 인건비 절감과 운영 효율성을 높이기 위한 목적으로 필요성이 있으며, 이러한 자동화 솔루션을 통해 대형 빌딩이나 공장 등의 주요 수요처에서 효율성을 높이고자 한다.
회사의 고객사는 누구인가?
회사의 주요 고객사는 공공기관 및 다양한 산업의 기업이다. H그룹은 순찰로봇 사업에서 주요 고객사로, 4족 보행로봇(SPOT)의 공급 및 고도화를 위해 회사와 협력하고 있다.
K연구원과 L사는 배송로봇 플랫폼 구축과 스마트시티 배송 서비스에 참여하고 있으며, 병원과 호텔을 포함한 다양한 고객사에 배송 및 층간배송 로봇(RaaS)을 제공하고 있다.
클로봇 주가에 미치는 리스크 요인 무엇인가?
1. B2B 모델 특성상 프로젝트 기반의 수주 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 경기 상황과 산업 동향에 크게 좌우될 수 있다.
2. 로봇 산업은 빠르게 성장 중이지만, 후발 경쟁사의 진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 치열하다. 이는 회사의 시장 점유율에 대한 하락으로 작용한다.
클로봇 실적 (Income Statement)
항목 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 반기 |
매출액 | 12,422,860,311 | 20,950,354,873 | 24,204,059,619 | 11,551,156,056 |
매출원가 | 9,794,781,714 | 16,679,501,662 | 20,685,466,199 | 10,508,287,118 |
판매비와 관리비 | 5,028,267,708 | 6,462,590,645 | 9,283,578,124 | 6,950,084,477 |
영업이익 | -2,400,189,111 | -2,191,737,434 | -5,764,984,704 | -5,907,215,539 |
영업이익률 (%) | -19.3% | -10.5% | -23.8% | -51.1% |
당기순이익 | -11,105,813,847 | -5,277,967,999 | -22,447,934,383 | -5,574,612,240 |
당기순이익률 (%) | -89.4% | -25.2% | -92.7% | -48.3% |
클로봇은 2023년까지 매출액은 상승했다. 하지만 영업이익률은 -10~23%로 적자이며, 2024년 상반기 영업이익률은 -51% 수준이다.
연도별 매출 원가율과 판매비와 관리비율
항목 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년반기 |
매출원가율 (%) | 78.8% | 79.6% | 85.5% | 90.9% |
판매비와 관리비율 (%) | 40.5% | 30.8% | 38.4% | 60.2% |
클로봇이 적자를 기록하는 이유는 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있으며, 판관비율 역시 60%로 증가하였다.
로봇 산업 성장 전망
글로벌 로봇 시장 규모: 2020년 전 세계 로봇 시장은 약 250억 달러로, 산업용 로봇이 54%, 서비스용 로봇이 46%를 차지했다. 로봇의 기술 발전을 견인하는 네트워크(5G), AI, 클라우드 기술이 빠르게 성장하면서 관련 시장의 확장이 기대된다.
서비스 로봇 시장의 성장 전망: 2020년 기준으로 약 159억 달러 규모였던 서비스 로봇 시장은 2020-2024년 동안 연평균 20%의 성장이 예상된다.
클로봇 경쟁사 비교 (Valuation)
클로봇의 경쟁사는 주로 자율주행 로봇 및 로봇 제어 소프트웨어를 개발하는 기업이다. 대표적인 경쟁사로는 HD현대로보틱스, 티라로보틱스 등이 있으며, 이들 기업은 자율주행 및 물류 자동화 솔루션을 제공하고 있다. 이 외에도 대기업인 네이버, LG, 포스코 등이 기술 선점을 위해 로봇 분야에 적극 투자하고 있으나, 이들 대기업의 기술적 초점은 클로봇의 주력 기술과는 일부 차이가 있다.
클로봇 주가 전망에 미치는 요소는?
1. 서비스 로봇 산업은 인공지능, 자율주행, IoT 기술의 발전에 힘입어 빠르게 성장 중이다. 회사가 제공하는 자율주행 및 로봇 관제 솔루션이 다수의 산업에 적용 가능하기에, 이러한 시장 확장 가능성은 회사의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다
2. HD현대로보틱스, 네이버, LG 등 다양한 경쟁사들이 로봇 시장에 적극 진입하고 있어, 기술적 우위를 유지하는 것이 중요하다. 기술력에서 차별화하지 못할 경우, 시장 점유율 확보에 어려움을 겪는다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 증권사에서 가져온 통계다. 예를 들어 주식 투자를 100명이 참가하면 75명은 손실을 보고, 20%는 은행 이자 수준을 달성한다. 오직 5명이 막대한 투자 수익을 가져간다. 당신은 세 그룹에서 어디에 속하는가? 당연히 이 글을 보고 있다면 손실 그룹에 속할 가능성 높다.
아래 글을 하나하나 읽어보고 자신의 투자스타일을 반성해보자. 내가 공부(노력)도 안하고 5% 안에 들어갈 생각을 안했는지 자신에게 스스로 물어보자.
1. 항상 주식 망하는 개인들의 공통점 (링크)
2. 남들이 알려주지 않은 주식 매도 원칙 5가지 (링크)
3. 상위 25% 끌어올리는 주식 분석 4가지 방법 (링크)
4. 아무도 모르는 우상향하는 주식 주도주 찾는 방법 (링크)