팔란티어 회사 2024년 4분기 실적에 관한 비교 분석 글입니다. 팔란티어 손익계산서, 지역별 판매량, 전분기와 비교하여 어느 부문이 개선되었는지 알아봅니다. 분기 실적 보고서 원문은 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
팔란티어 24년 4분기 실적 분석
매출과 계약 건수의 견고한 성장: 전년 동기 대비 36% 증가하여 8억 2750만 달러의 매출을 기록했으며, 미국 상업부문은 전년 대비 64% 증가하는 등 매출 성장률이 매우 높다. 동시에 1백만 달러 이상, 5백만 달러 이상, 10백만 달러 이상 계약 건수가 크게 늘어나면서 고부가가치 거래를 성공적으로 확대했다.
조정 재무지표와 GAAP 지표 간의 괴리: GAAP 기준 영업이익은 일회성 주식 보상 비용(시장 조건 충족 시 가속화된 SAR 관련 비용) 때문에 전년 대비 낮게 나타났지만, 이를 배제한 조정 영업이익은 전년보다 크게 개선되었다. 이로 인해 기본적인 영업 실적은 우수하나, 일시적인 비용 구조가 결과에 영향을 미쳤음을 알 수 있다.
앞으로 회사의 성장 방향
1. 인공지능 및 데이터 분석 역량 강화: CEO의 발언에서 보듯이, 팔란티어는 대형 언어 모델의 상용화와 인공지능 혁신의 중심에 서겠다는 의지를 보이고 있다. 이를 바탕으로 고객 맞춤형 솔루션과 데이터 분석 플랫폼의 발전을 지속하며 시장의 수요에 기민하게 대응할 전망이다.
2. 미국 상업 부문 중심의 고객 확대 전략: 재무실적에서 미국 상업부문의 성장세가 두드러짐에 따라, 앞으로도 민간 고객과의 고부가가치 계약 확대에 주력할 것으로 예상된다. 고객 수가 전년 대비 43% 증가한 점도 이를 뒷받침하며, 향후 더욱 다양한 산업 분야로 진출할 가능성이 크다.
3. 재무 건전성과 현금 창출 능력 강화: 조정 자유현금흐름 마진이 63%에 달하는 등 현금 창출 능력이 우수하다. 이러한 재무적 강점을 바탕으로 기술 개발, 고객 지원, 시장 확장 등 성장 투자에 적극 활용할 것으로 보인다.
4분기 재무제표에서 주목할만한 것
1. 영업이익은 1104만 달러로 전년 동기 6579만 달러에 비해 감소했지만, 이는 주식 보상 비용(Stock-based Compensation)이 크게 늘어난 영향이 크다. 4분기 주식 보상 비용은 2억 8179만 달러로 전년 동기 1억 3260만 달러 대비 2배 이상 증가했다.
2. 4분기 순이익(배당우선주 제외)은 7900만 달러로 전년 동기 9339만 달러보다 줄었다. 매출이 크게 증가했으나 영업비용(주식 보상 비용, 연구개발비, 관리비 등)이 빠른 속도로 늘어나면서 순이익 규모가 일시적으로 둔화된 모습이다.
3. 현금 및 현금성 자산이 8억 3100만 달러에서 20억 9852만 달러로 급증했고, 시장성 유가증권(단기투자)도 28억 4313만 달러에서 31억 3146만 달러로 증가했다. 이에 따라 회사가 보유한 유동성(현금+단기투자)은 약 52억 달러로 크게 늘었다. 이는 향후 인공지능(AI), 소프트웨어 플랫폼 등에 대한 투자와 신규 시장 진출에 유리한 기반이 될 수 있다.
4. 2024년에 직원들의 주식 옵션 행사가 7억 4539만 달러 규모로 이뤄졌고, 약 6419만 달러어치의 자사주를 매입했다. 주가 안정화 및 주주가치 제고에 대한 의지를 엿볼 수 있다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 자본시장연구원에서 가져온 통계다. 거래 회전율이 높을수록 누적수익률이 낮다는 것을 확인할 수가 있다. 쉽게 말하면 단기간 매수 매도를 많이하면 할수록 투자 수익률이 낮다는 사실이다. 개인들이 주식시장에서 살아남기 위해서는 반드시 아래글을 읽어봐야 한다.