한국자산신탁의 주가 전망과 실적 분석 그리고 배당금 정보까지, 투자자가 알아야 할 모든 것을 상세히 조명합니다. 자산신탁 시장 동향, 재무제표 분석을 통한 한국자산신탁의 투자 가치와 미래 전망에 대한 깊이 있는 통찰을 제공하며 배당금 전망에 대해서도 자세히 설명합니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인가능하다.
한국자산신탁 주가 전망 – 매출구조
한국자산신탁 주가 전망을 위해 사업 구분을 분석하자.
한국자산신탁이 하는 신탁업의 개념부터 알아보자. 초등학생도 이해할 수 있게 적었다. 먼저 위탁자와 수탁자, 신탁에 대한 용어에 익숙해져야 한다.
신탁업은 위탁자(자기 자산을 맡기는 사람)와 수탁자(자산을 관리하는 사람)사이의 신임 관계를 기반으로, 위탁자가 자산을 수탁자에게 이전하며, 수탁자는 이 자산을 일정한 목적이나 수익자의 이익을 위해 관리 및 운용하는 법률 관계이다. 즉 한국자산신탁은 ‘네 돈 내가 관리해줄게’ 이거다.
한국자산신탁의 주요 사업 영역 중 하나는 부동산신탁이다. 부동산신탁은 부동산의 관리, 처분, 운용 등을 목적으로 하며, 부동산 개발의 안정성과 투명성을 강화하는 역할을 한다.
부동산신탁의 기능
- 재산 관리기능: 수탁자가 신탁 재산을 관리, 처분함으로써 개발 사업 관련 사고를 예방하고 전문성을 확보한다.
- 도산 격리기능: 신탁법에 따라 신탁 재산이 도산에서 분리되어 사업 추진이 안정적으로 진행된다.
- 분쟁 조정기능: 신탁계약 및 사업 약정에 따라 분쟁 조정자로서 역할을 수행한다.
- 재산 전환기능: 신탁 재산을 수익권으로 전환하여 다양한 형태로 활용한다.
부동산신탁 시장의 규모는 수탁고와 영업수익으로 측정된다. 수탁고는 신탁계약에 따라 수탁자가 인수한 신탁자산의 금액이며, 영업수익은 신탁보수 등의 수수료수익과 이자수익을 포함한다.
한국자산신탁 주가 전망 – 실적 및 재무상태
| 항목 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| I.영업수익 | 259,071,620,425 | 232,964,573,062 | 212,527,191,178 |
| 1.수수료수익 | 115,438,298,500 | 127,935,265,196 | 119,494,134,410 |
| 2.금융상품평가및처분이익 | 20,514,449,774 | 9,018,901,477 | 15,419,432,131 |
| 3.이자수익 | 104,187,796,426 | 82,526,749,447 | 62,330,734,246 |
| 5.기타영업수익 | 18,931,075,725 | 13,479,491,411 | 3,788,546,107 |
| II.영업비용 | 142,365,378,736 (54%) | 86,094,269,420 (36%) | 64,601,177,481 (30%) |
| III.영업이익 | 116,706,241,689 | 146,870,303,642 | 147,926,013,697 |
| VIII.당기순이익 | 129,642,234,144 | 108,242,016,692 | 107,460,589,254 |
| 총포괄손익 | 129,536,154,240 | 110,092,795,787 | 107,309,922,189 |
실적을 분석하자.
회사의 매해 매출(영업수익)이 성장하고 있다는 것은 긍정적인 신호다. 영업수익이 증가한 것은 이자수익이 큰 폭으로 상승했기 때문이다. 금융상품평가 및 처분 이익도 크게 증가했다.
다만 영업수익도 증가했지만 영업비용도 급격하게 증가하였다.(2023년 주가가 상승 못한 이유) 영업비용의 급격한 증가의 원인은 신용손실충담금 전입액이 큰 폭 증가했기 때문이다. 그래서 2022년대비 2023년 영업이익은 감소했다.
영업이익이 감소했음에도 불구하고 당기순이익은 증가했다. 영업외수익의 큰 폭으로 증가했기 때문이다.
| 분류 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 영업활동순현금흐름 | -246,591 | -5,439 | -62,753 |
| 투자활동순현금흐름 | 237,979 | -78,565 | 80,224 |
| 재무활동순현금흐름 | -34,242 | 2,362 | -88,097 |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | -42,855 | -81,641 | -70,626 |
| 기초현금및현금성자산 | 157,735 | 239,376 | 310,002 |
| 기말현금및현금성자산 | 114,880 | 157,735 | 239,376 |
기업의 현금 흐름표를 분석해야 한다. 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 회사가 실제로 얼마나 현금을 잘 관리하고 있는지 확인할 수 있는 숫자다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다.
한국자산신탁의 현금흐름표는 다른 회사와 조금 다르다. 보통 영업활동에서 플러스, 투자활동과 재무활동에서 마이너스 현금흐름을 보여야하지만 투자활동 현금흐름에서 플러스를 기록한다.
투자활동 현금흐름에서 플러스를 보인 이유는 관계기업투자자산의 처분과 상각후원가측정금융자산의 상환 증가에 기인한다.
재무활동 현금흐름은 배당금 지급과 차입금 감소, 사채의 상환으로 마이너스를 기록했다.
기업의 재무상태표 역시 분석해야 한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
한국자산신탁 재무상태표를 분석해보면 금융자산을 중심으로 한 자산 구조를 가지고 있다. 이는 신탁업의 특성상 다양한 금융 상품에 투자하고 관리해서 수익을 만들어 낸다. 상각후원가측정금융자산이 매년 증가하고 있다. 한국자산신탁은 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구하는 경향이 있다.
매년 현금 및 예치금이 감소하고 있다. 왜 감소했을까? 영업활동 또는 투자활동으로 인한 현금 지출이 증가하였다.
공정가치측정금융자산과 상각후원가측정금융자산의 증가는 회사가 금융투자를 통해자산을 늘리고 있는 것을 보여준다. 상각후원가측정금융자산의 증가는 장기 투자가 확대되었음을 의미한다.
유형자산도 2022년 대비 큰 폭으로 상승했다. 한국자산신탁의 유형자산은 비품과 사용권자산이 있따.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
한국자산신탁 주가 전망 – 배당금 흐름
한국자산신탁을 투자하는 이유는 대부분 고배당이라서 투자한다. 3년연속 주당 220원을 배당했으며 배당 수익률은 6.8%를 기록했다. 회사가 주주를 위해 분기배당을 하면 얼마나 좋을까?
