2025년 미국 시장에서 주목해야 할 이슈에 관한 글입니다. 아래 내용은 뉴욕타임즈에서 가져왔습니다.
2025년 트럼프 정권 주목해야할 것
딜메이킹의 활성화
트럼프 행정부 출범 이후 규제 완화가 예상되면서 기업 인수·합병(M&A)이 크게 증가할 가능성이 있다.
- 에너지: 트럼프의 친에너지 정책이 에너지 산업 내 합병과 투자를 촉진할 전망
- 은행: 지역 은행 위기 이후 재편을 위해 은행 간 합병이 증가할 가능성
- 사이버 보안 및 AI: 사이버 위협 증가와 AI 경쟁 심화로 관련 기술을 확보하기 위한 딜이 늘어날 것
- 헬스케어: GLP-1 약물(비만 및 당뇨 치료제)과 관련된 기술 및 제약 회사 간의 딜도 예상
미디어 산업의 재편성
미디어 산업은 스트리밍 플랫폼의 과잉 경쟁과 전통 케이블 산업의 쇠퇴라는 이중 압박에 직면해 있다. 트럼프 행정부의 규제 완화로 대형 미디어 기업 간 합병 및 구조조정이 가능해질 전망이다.
- 컴캐스트의 케이블 사업 분리가 워너브라더스 디스커버리(Warner Bros. Discovery)와 같은 다른 기업의 유사한 전략을 유도할 가능성.
- 파라마운트가 래리 엘리슨의 재정적 지원을 활용해 스트리밍 플랫폼을 인수할 가능성.
- 루퍼트 머독이 폭스를 매각하거나 자녀 지분을 정리하는 시나리오.
- 틱톡 인수 가능성: 트럼프 행정부 하에서 주요 미디어 기업이 틱톡을 인수할 가능성이 열릴 수 있다.
빅테크에 대한 지속적인 규제
기업 전반적으로는 규제 완화가 예상되지만, 빅테크 기업(구글, 메타 등)은 계속해서 감시를 받을 전망이다. 트럼프가 임명한 FTC, 법무부, FCC 책임자들이 보수적 관점에서 빅테크의 정치적 편향성을 조사할 가능성이 있다. 기술 기업들이 보수적 목소리를 억압한다고 주장하는 트럼프 행정부의 지속적인 비판.
일론 머스크의 영향력 확대
트럼프와의 긴밀한 관계와 정부 효율성 부서의 공동 책임자로서 머스크는 정부 정책 전반에 큰 영향을 미칠 수 있다. H-1B 비자 프로그램 보호를 위해 트럼프의 주요 지지 세력과 대립, AI 및 암호화폐 규제 완화 촉구, 중국과의 무역 및 정책에서 테슬라 판매를 고려한 중립적 입장 유지 가능성이 있다.
직장 복귀와 정치적 중립 추세
많은 기업들이 사무실 근무를 강화하는 방향으로 이동하고 있다. 아마존은 2025년부터 주 3일에서 주 5일 사무실 출근으로 변경하였고, 기술 산업 전반에서 하이브리드 근무를 줄이고 사무실 복귀를 확대하는 경향이 있다. 스타벅스, 구글 등에서 직원들의 정치적 활동에 대한 규제 강화와 트럼프 당선 이후에도 2016년처럼 대규모 시위나 항의가 거의 없는 상황이다.
DEI(다양성, 형평성, 포용성) 프로그램의 위기
DEI 프로그램은 트럼프 행정부 하에서 보수적 압박과 법적 도전에 직면할 가능성이 높다. 일부 기업(월마트, 포드, 토요타)은 DEI 프로그램 축소, 일부는 프로그램을 재구성하거나 비공식적으로 진행한다. 코스트코는 DEI 프로그램 폐지를 요구하는 주주 제안을 공개적으로 반박하였다.
AI 인프라 투자 증가
AI 기술의 확산은 대규모 전력 및 데이터 인프라 투자를 유발하고 있다. 오픈AI의 샘 올트먼, 제프 베이조스, 빌 게이츠가 핵융합 스타트업에 투자하였다. 마이크로소프트와 블랙록은 300억 달러 규모의 AI 인프라 펀드 설립, 소프트뱅크는 200억 달러 규모의 AI 투자 펀드를 검토 중이다.
방위 기술 산업의 성장
우크라이나 전쟁이 지속되든 끝나든 방위 기술 산업은 성장할 가능성이 크다. 팔란티어는 시가총액 1,800억 달러 달성, S&P 500 편입하였으며, 안두릴 인더스트리는 15억 달러 조달, 기업가치 140억 달러로 평가받았다. 헬싱(Helsing)은 AI를 활용해 전장에서 실시간 데이터를 처리하는 기술로 유럽 내 강력한 자금 지원을 확보하였다.
중국과의 무역 및 정책 갈등
트럼프는 중국 상품에 대한 관세를 강화할 예정이며, 이는 글로벌 경제에 큰 영향을 미칠 수 있다. 중국기업은 제조 및 조립을 멕시코, 베트남 등으로 이전하여 관세를 우회하고. 테무(TEMU)와 같은 기업은 미국 내 기반을 강화하며 ‘미국화’ 전략을 취하였다.
경제 전망 및 리스크
트럼프의 감세와 규제 완화는 GDP 성장률을 약 3%로 유지하며 단기적으로 미국 기업의 수익성을 강화할 가능성이 있다. 하지만 관세 정책이 글로벌 무역과 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 증권사에서 가져온 통계다. 예를 들어 주식 투자를 100명이 참가하면 75명은 손실을 보고, 20%는 은행 이자 수준을 달성한다. 오직 5명이 막대한 투자 수익을 가져간다. 당신은 세 그룹에서 어디에 속하는가? 당연히 이 글을 보고 있다면 손실 그룹에 속할 가능성 높다.
아래 글을 하나하나 읽어보고 자신의 투자스타일을 반성해보자. 내가 투자 공부(노력)도 안하고 5% 안에 들어갈 생각을 안했는지 자신에게 스스로 물어보자.