BF랩스 주가 전망, 최근 주가 하락의 배경, 그리고 상장폐지에 대한 우려까지, 투자자가 알아야 할 핵심 정보를 철저히 분석합니다. 시장 변동성, BF랩스 회사 성과 및 상장폐지 가능성의 영향을 상세히 설명하여 BF랩스에 대한 깊이 있는 투자 인사이트를 제공합니다. 제 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
주식투자를 100명이 하면 70명은 돈을 잃고, 25명은 은행 이자 수준으로 수익을 내고, 상위 5명은 막대한 돈을 번다고 증권사에서 통계를 내었다. 나는 돈 잃는 개인투자자를 세밀히 살펴보니 공통점을 발견했다.
첫 번째는 자기가 투자한 회사의 아주 기초적인 정보조차 모르는 것이다. 두 번째 투자한 후 손실을 기록하면 그때서야 두려워서 부랴부랴 회사 정보를 찾는 것이다. 세 번째 공부(노력)는 하기 싫은데 돈을 벌고 싶은 욕심이 너무나 커서 무리한 바보짓을 많이 한다는 것이다. 네 번째 손실은 크게, 수익은 작게 가져간다. 마이너스 30~40% 는 견디지만 플러스 5%는 참지 못하고 냅다 팔아버린다.
이 글은 주가 전망을 위한 최소한 알아야 할 기초적인 정보다. 글을 다 읽는데 3분정도 걸린다. 이것조차 읽을 집중력이 없다면 주식을 때려치는게 맞다. 나 같은 사람한테 돈 바치지 말고 당신의 미래를 위해서 다른 일에 집중해라. 이 바닥 절대 쉽지 않다.
BF랩스 주가 전망 – 사업모델
BF랩스 주가 전망을 위해 사업 구분을 분석하자.
BF랩스는 사업부분이 크게 공사용역사업, 디지털 마케팅 사업이다. 나머지 게임사업과 기타사업은 매출액이 작아서 생략하겠다.
1. 공사용역사업
버스정보시스템으로 버스 위치 및 상태정보를 ICT 기술로 수집하여제공한다. 지능형 교통 시스템은 교통정보를 실시간으로 수집, 가공 및 제공한다. 지능형 CCTV는 이상행동 감지 및 영상분석을 통한 사회 안전 보장을 제공한다. CCTV 관제 시스템는 범죄 예방 및 신속한 대응을 위한 실시간 영상 모니터링이 있다.
2. 디지털마케팅 사업부문
호스팅 및 도메인 서비스로 웹사이트 제작, 서버 임대, 도메인 관리를 한다.
가격비교 및 바이럴마케팅 서비스로 가격 정보 비교와 제품 후기 및 마케팅을 한다.
BF랩스 주가 전망 – 최근 5년 실적
| 항목 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 383 | 807 | 370 | 278 | 284 |
| 영업이익 | -10 | -15 | -33 | -41 | -61 |
| 영업이익(발표기준) | -10 | -15 | -33 | -41 | -61 |
| 세전계속사업이익 | -13 | -116 | -85 | -84 | -202 |
| 당기순이익 | -11 | -120 | -40 | 19 | -193 |
| 당기순이익(지배) | -11 | -123 | -74 | 11 | -194 |
| 당기순이익(비지배) | – | 3 | 35 | 9 | 1 |
BF랩스 주가 전망을 하기위해 실적을 분석하자.
매해 매출이 정체되어 있다. 2019년에 807억원 최고 매출을 달성하고 꾸준히 감소하고 있다. 이는 회사가 시장에서의 경쟁력 상실, 성장 동력에 어려움이 있다는 것을 확인할 수가 있다. 매출이 증가하지 않는 회사는 투자를 하지 않는게 현명하다 (사이클있는 기업을 제외)
BF랩스는 매년 영업이익이 마이너스이며 규모가 점차 확대되고 있다. 2022년 세전계속사업이익에서 손실이 크게 확대되었다. 이는 비영업적인 요인이나 일회성 비용의 증가 있었다.
당신이 BF랩스를 투자하기 전에 실적만 확인했다면 이런 좋소에 투자를 하지 않았을 것이다. 5년 연속 영업이익이 마이너스이면 상장폐지에 해당한다. (별도기준)
BF랩스 주가 전망 – 현금흐름표
| 항목 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동으로인한현금흐름 | -16.0 | 42.6 | 93.7 | -47.9 | -82.1 |
| 당기순이익 | -10.7 | -120.0 | -39.7 | 19.5 | -193.1 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | |||||
| 현금유출이없는비용등가산 | 34.3 | 195.5 | 174.9 | 176.9 | 173.8 |
| 현금유입이없는수익등차감 | 8.5 | 13.6 | 72.0 | 185.3 | 18.4 |
| 영업활동으로인한자산부채변동(운전자본변동) | -32.5 | -11.6 | 55.9 | -41.8 | -32.4 |
| 영업에서창출된현금흐름 | -17.3 | 50.3 | 119.2 | -30.7 | -70.1 |
| 이자수입 | 7.9 | 1.3 | 0.4 | ||
| 이자지급(-) | -24.9 | -12.7 | -12.7 | ||
| 투자활동으로인한현금흐름 | -237.1 | 12.2 | 176.2 | -804.8 | 160.4 |
| 투자활동현금유입액 | 91.9 | 201.5 | 526.3 | 118.4 | 231.1 |
| 투자활동현금유출액 | 331.5 | 194.0 | 350.1 | 923.2 | 70.7 |
| 재무활동으로인한현금흐름 | 149.5 | 131.9 | 14.7 | 467.0 | -162.3 |
| 재무활동현금유입액 | 406.2 | 335.2 | 441.0 | 595.7 | 59.8 |
| 재무활동현금유출액 | 253.5 | 187.4 | 423.4 | 128.7 | 222.1 |
| 환율변동효과 | -0.0 | 0.4 | 0.8 | -0.3 | 0.0 |
| 현금및현금성자산의증가 | -103.6 | 187.0 | 285.3 | -386.0 | -83.9 |
| 기초현금및현금성자산 | 127.7 | 24.1 | 211.2 | 496.5 | 110.5 |
| 기말현금및현금성자산 | 24.1 | 211.2 | 496.5 | 110.5 | 26.6 |
BF랩스 주가 전망을 위해 현금 흐름표를 분석해야 한다. 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 회사가 실제로 얼마나 현금을 잘 관리하고 있는지 확인할 수 있는 숫자다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다.
BF랩스 현금 흐름표를 분석해보면 다음과 같은 특징이 있다.
1. 회사는 2019년 2020년을 제외하고 안정적인 현금 흐름을 만들지 못한다.
2. 2022년에 큰 폭의 당기순이익의 손실이 발생하였다. 회사에 큰 문제가 생긴 것으로 추측해볼 수 있다.
3. 2021년에 큰 규모의 투자활동 현금흐름이 발생하였다.
4. 2022년에는 재무활동현금유입액이 큰 폭으로 감소했다.
BF랩스 주가 전망 – 재무상태표
| 항목 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 1,823.5 | 1,863.5 | 937.6 | 674.9 |
| 유동자산 | 603.0 | 748.7 | 189.3 | 432.6 |
| 재고자산 | 26.8 | 21.1 | 23.0 | 0.1 |
| 단기금융자산 | 209.9 | 67.3 | 2.3 | 2.5 |
| 매출채권및기타채권 | 123.1 | 75.3 | 47.6 | 45.7 |
| 당기법인세자산(선급법인세) | 0.5 | 1.8 | 0.8 | 0.6 |
| 계약자산 | 0.8 | 1.2 | 2.6 | – |
| 기타유동자산 | 31.5 | 19.4 | 3.8 | 10.6 |
| 현금및현금성자산 | 211.2 | 496.5 | 110.5 | 26.6 |
| 매각예정비유동자산및처분자산 | – | – | 344.1 | – |
| 비유동자산 | 1,220.5 | 1,114.7 | 748.3 | 242.3 |
| … | … | … | … | … |
| 자본총계 | 704.1 | 1,134.0 | 549.2 | 354.6 |
| 지배주주지분 | 205.9 | 306.0 | 548.0 | 354.6 |
| 발행주식수 | 49,391 | 70,397 | 106,099 | 106,099 |
BF랩스 주가 전망을 위해 재무상태표 역시 분석해야 한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
BF랩스 재무상태표에서 다음과 같은 특징을 발견할 수 있다.
1. 자산이 점진적으로 감소하고 있다. 자산이 줄어들고 있다는 것은 경영상황이 좋지 못해서 회사 규모가 작아지고 있다고 해석할 수 있다.
2. 현금 및 현금성 자산이 급격하게 감소하고 있다. 유상증자를 할 가능성이 매우 높다.
3. 유동재고자산이 하나도 없어졌다. 왜? 하늘로 솟았나? 어떻게 이런게 가능한걸까?
4. 투자부동산과 무형자산의 감소가 크게 감소했다. 회사가 자산을 매각하고 있다. 현금 확보를 위한 것일까?
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
BF랩스 주가 전망 – 산업의 성장성
BF랩스가 영위하는 사업 자체가 이미 성숙기에 해당한다. 성숙기에 해당하는 사업은 매출이 크게 늘지 않고 주가도 많이 오르지 않는다.
공사용역사업에 해당하는 지능형 교통 시스템, 지능형 CCTV, CCTV 관제 시스템 자체가 이미 대한민국에 많이 설치되어 있는데 높은 수요가 더 있을까?
디지털마케팅 사업부문도 마찬가지로 호스팅과 도메인 서비스는 이미 오래된 사업 모델이다. 경쟁사도 매우 많으며 수요가 폭팔적으로 늘지 않는다. 이런 점을 고려하면 BF랩스 투자는 매력적이지 못하다.
