에이치엘비의 주가 전망에 대해 상승과 하락의 가능성을 균형있게 분석합니다. 제약 바이오 시장 동향, 에이치엘비의 최근 파이프라인 성과 및 투자자들에게 중요한 정성적, 정량적 분석 요인을 상세히 조명하며, 에이치엘비의 미래 가치와 투자자가 알아야할 핵심 포인트를 제공합니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
HLB 에이치엘비 주가 전망 – 매출구조
에이치엘비 주가 전망을 위해 사업 부분을 알아보자.
1. 체외진단 의료기기 및 의약외품:
에이치엘비(HBL)는 체외진단 의료기기 및 의약외품을 제조 및 판매하는 사업을 운영하고 있다. 이는 주요 사업 영역 중 하나로 다양한 질병 및 감영병의 검체 채취 및 이송에 사용되는 제품을 포함한다.
주요 제품으로 바이러스, 클라미디아, 마이코플라즈마 및 유레아플라즈마 등을 포함한 임상 시료 채취에 사용되는 검체 채취용 도구이다.
2. 바이오사업:
리보세라닙은 신생혈관을 억제하는 표적항암제로. 간세포함 1차 치료제로 중국에서 임상 3상을 완료하고 미국 FDA에 신약 허가를 신청한 상태다. 이는 에이치엘비(HBL)의 바이오사업 분야에서 주목 받는 제품 중 하나다.
3. 선박사업:
에이치엘비(HBL)는 특수선박 및 선박의 ballast line 및 SOx Scrubber 용 GRE Pipe를 건조 및 생산하는 사업을 운영하고 있다. 다양한 선박의 설계 및 건조 기술을 보유하고 있으며 국내외 조선소를 주요 고객으로 하고 있다.
HLB 에이치엘비 주가 전망 – 실적 및 재무상태
에이치엘비 주가 전망을 하기위해 실적을 살펴보자.
매해 매출이 2023년까지 상승하고 있다. 다만 2023년에는 다시 매출이 크게 하락하였다. 2023년 3분기 누적 매출 원가율은 99.50%로 거의 매출액과 비슷하다. 2023년 3분기 누적 영업이익률은 -267% 로 매우 심각한 마이너스다.
에이치엘비(HBL) 영업이익이 마이너스인 이유는 판매비와 관리비가 많이 발생하기 때문이다.
에이치엘비(HBL) 판관비에서 높은 비중은 경상연구개발비, 급여, 지급수수료 및 주식보상비이다. 경상연구개발비가 높은 것은 바이오회사의 특징이다. 높은 비중을 차지하는 것으로 보아 회사의 연구개발에 대한 지속적인 투자를 확인할 수 있다.
에이치엘비 주가 전망을 위해 현금 흐름표가 중요하다. 현금흐름은 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 돈의 흐름을 보여준다. 회사가 실제로 얼마나 현금을 잘 관리하고 있는지 확인할 수 있는 숫자다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다.
에이치엘비의 영업활동 현금흐름을 보면 비용이 증가하여 마이너스가 전분기 대비 증가하였다. 투자활동 현금흐름을 살펴보면 기타유동 금융자산의 처분과 유형자산의 처분 등에서 현금 유입이 발생하였다. 이는 에이치엘비(HBL)가 일부 투자 자산을 처분하여 현금을 확보하였다.
재무활동 현금흐름을 살펴보면 단기차입금 상환과 자기주식의 취득, 리스료 지급 등으로 인한 현금 유출이 재무활동의 현금흐름을 감소시켰다.
HLB 에이치엘비 주가 전망을 위해 재무상태표 역시 주의깊게 봐야한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
에이치엘비(HBL)는 현금 및 현금성자산이 크게 감소하였다. 이는 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 인한 현금 유출이 있었음을 추측해볼 수 있다. 비유동자산은 무형자산 및 관계기업 투자주식의 증가로 인해 증가하였다. 이는 바이오회사의 성장 잠재력에 대한 기대를 나타낸다.
부채의 경우 유동부채의 감소, 비유동부채의 증가는 재무 구조의 장기적인 안정성 추구와 재조정을 반영할 수 있다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
HLB 에이치엘비 주가 전망 – 배당금
에이치엘비(HBL) 배당금을 알아보자.
에이치엘비(HBL)는 2022년에 주식 배당을 하였다. 보통주 1주에 0.0429778을 주주에게 주었다.
배당금을 통해 추측할 수 있는 중요한 사실은 링크를 통해서 확인할 수 있다.
HLB 에이치엘비 주가 전망 – 모델 장점 및 단점
비즈니스 모델의 특성을 알면 에이치엘비 주가 전망을 알 수 있다. 아래 10개의 판단기준의 자세한 내용은 링크를 통해서 학습할 수 있다.
1. 무형자산의 유무 (브랜드 가치, 특허 기술, 디자인, 소프트웨어)
무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다.
에이치엘비(HBL)는 생명과학 및 바이오 기술 분야에서 활동하는 회사로, 혁신적인 치료제 개발을 위한 다수의 특허와 연구 결과를 보유하고 있다. 이러한 무형자산은 경쟁사 대비 우위를 확보하고 시장에서 독점적인 위치를 유지하는데 기여할 수 있다. 리보세라닙의 특허가 대표 무형자산이다.
2. 전환비용 유무
전환 비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 바꿀 때 발생하는 비용이나 불편함을 말한다.
제약 및 바이오 기술 분야에서 고객(병원, 의료진, 환자)이 한 제품에서 다른 제품으로 전환할 때 시간, 비용, 불확실성의 증가 등 여러 요인이 영향을 미칠 수 있다. 에이치엘비의 제품이 고유한 특성을 가지며 고객에게 명확한 가치를 제공한다면, 높은 전환 비용을 통해 경쟁사 대비 우위를 확보할 수 있는 중요한 해자가 된다.
3. 네트워크 효과
네트워크 효과는 제품이나 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상을 말한다.
제약 및 바이오테크 분야에서 소셜 미디어나 온라인 플랫폿 같은 일반적인 네트워크 효과는 없다.
4. 원가우위
경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 수 있는 회사
바이오 기업의 경우, 대규모 연구 개발 투자와 임상 시험 비용이 초기에 많이 들지만, 성공적인 제품 개발 후 대량 생산으로 비용 단위를 낮출 수 있다. 셀트리온, 한미약품 같은 대형 제약바이오 회사가 영업 이익률이 높은 이유다.
5. 에이치엘비 리보세라닙 매출 발생 시점
에이치엘비 주가 전망에서 가장 중요한 것은 판매 제품의 수요 증가다.
HLB생명과학 대표에 따르면 리보세라닙은 2029년에 연매출 3조 1000억원을 기록할 것으로 전망한다. 북미 간세포함 환자를 대상으로 한 잠재적 적용 범위를 고려하면, 매출 발생 시점은 NDA 제출 후 허가까지 평균적으로 소요되는 시간을 고려하여 2025년 상반기로부터 예상된다.
6. 지역 확장성, 상품 확장성이 가능한가?
간암 치료제는 국내 뿐만 아니라 전 세계에서도 판매할 수 있는 확장성을 가지고 있다. 제약바이오 회사가 높은 프리미엄을 받는 이유가 시장이 크기 때문이다.
그 외에 에이치엘비 주가 전망에 큰 영향을 주는 핵심적인 요소들
7. 창업자의 철학
진양곤 대표이사 경영 철학은 실천적 기업윤리, 따뜻한 자본주의, 성숙한 기업시민을 기반으로 하며, ‘생명연장과 삶의 질 향상’ 이라는 목표를 향해 지속적으로 성장하고자 하는 데 중점을 두고 있다.
꾸준히 주가를 우상향하게 만든 훌륭한 창업자의 특징을 알고 싶다면 링크를 통해서 확인할 수 있다.
8. HLB 에이치엘비 주주가치 제고
아직은 영업이익이 마이너스라 주주가치 제고를 위한 행동은 보이지 않는다.
9. HLB 에이치엘비 경쟁률
에이치엘비(HBL) 리보세라닙의 경쟁사는 로슈그룹에 속하는 제넨텍에서 제조하는 티쎈트릭+아바스틴이다. 티쎈트릭+아바스틴은 이미 여러 암종에서 검증된 치료법이다.
리보세라닙+캄렐리주맙은 경쟁사 대비 가격적인 이점을 통해 시장에서 유리한 위치를 차지할 수 있다. 에이치엘비는 간세포함 1차 치료제 시장에서 50% 점유율을 목표로 하고 있다. 시장 점유율이 에이치엘비 주가 전망에 장기적으로 영향을 줄 수 있다.
10. 정부 통제에 영향을 받는가?
제약 바이오 회사의 신약 개발 단계부터 시장에 출시되기까지 주로 식품의약품안전처(FDA)와 같은 규제 기관을 통해 엄격하게 관리된다.
정부의 통제를 받는 회사는 사면 안되는 국내 주식 중 하나다. 이 외 투자하면 안되는 주식 회사를 공부하고 싶으면 링크를 통해서 확인할 수 있다.
11. 에이치엘비 주가 상승 요인
에이치엘비 주가가 상승하는 이유는 파이프라인의 긍정적 임상 결과, 신약의 시장 승인이나 글로벌 진출 성공, 회사의 매출과 이익 성장이 있다.
12. 에이치엘비 주가 하락요인
에이치엘비 주가가 하락하는 이유는 임상 시험 실패, 신약 허가 지연, 경쟁사 약물과의 비교에서 불리한 결과가 있다. 이러한 점을 고려해서 에이치엘비 주가가 선반영 되었다면 임상 발표하기 전에 주식을 매도하는것이 현명하다.
