이 글은 HPSP 에이치피에스피 주가 전망 실적 분석 정보입니다. HPSP 주식 매수 매도 추천 글이 아닙니다. 2015년부터 국주로 시작하여 현재는 미주, 가상화폐까지 자산을 분산하고 있는 개인 투자자입니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
HPSP 에이치피에스피 주가 전망 – 매출구조
HPSP 에이치피에스피 주가 전망을 위해 사업 구분을 알아보자.
HPSP(에이치피에스피)는 고압 수소 어닐링 반도체 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있다. 회사가 보유한 고압 수소 어닐링 기술을 통해 글로벌 시스템반도체 및 메모리반도체 기업에 반도체 전공정 중 수소 어닐링에 필요한 고압 어닐링 장비를 판매하는 것이다.
고압 수소 어닐링 장비란? 반도체 칩은 실리콘 같은 반도체 소재 위에 수많은 전자 회로를 만들어 넣어 제작된다. 이 과정에서 소재의 표면이나 구조에 미세한 결함이 생길 수 있는데, 이를 해결하기 위해 사용되는 기술 중 하나가 바로 ‘어닐링’이다.
어닐링은 소재를 일정 온도까지 가열한 후 서서히 식혀서 소재의 내부 구조를 안정시키는 과정이다. 이를 통해 소재 내의 결함을 줄이고, 전자 회로의 성능을 개선할 수 있다.
고압 수소 어닐링 장비는 이 과정을 수소 가스를 사용하여 고압 상태에서 진행한다. 수소 가스는 소재 표면의 불순물을 제거하고, 결함을 더 효과적으로 복구할수 있게 도와준다. 고압 상태에서 진행되기 때문에 어닐링 과정이 더욱 효율적으로 이루어진다.
다시 정리하면 장비의 주요 용도는 결함 복구, 불순물 제거, 소재 안정화이다.
HPSP 에이치피에스피 주가 전망 – 실적 및 재무상태
| 항목 | 제7기 3분기 3개월 | 제7기 3분기 누적 | 제6기 3분기 3개월 | 제6기 3분기 누적 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 41,948,944,138 | 148,610,483,893 | 47,555,599,357 | 115,484,342,633 |
| 매출원가 | 15,110,740,459 | 49,353,605,361 | 13,368,687,941 | 34,961,106,339 |
| 영업이익 | 21,586,186,721 | 83,094,650,054 | 28,604,705,566 | 66,304,932,214 |
| 영업이익률 | 51.46% | 55.91% | 60.15% | 57.41% |
| 당기순이익 | 20,496,493,515 | 74,007,672,449 | 26,122,549,186 | 58,085,522,241 |
| 매출액 대비 매출원가율 | 36.02% | 33.21% | 28.11% | 30.27% |
HPSP 에이치피에스피 주가 전망을 하기위해 실적을 살펴보자.
매해 매출이 성장을 이루고 있으며, 특히 영업이익률의 개선을 통해 수익성을 높이고 있다. 매출 원가율 28~36%로 낮게 관리되고 있으며 영업이익률은 무려 50%가 넘는다.
반도체 장비 제조 산업은 고도의 기술력을 요구한다. 이 정도의 성장과 이익률을 보여주는것으로 보아 기술력이 뛰어나 경쟁 우위를 확보한 것으로 보인다.
HPSP는 반도체 제조 과정에 필수적인 고압 수소 어닐링 장비를 개발 및 제조하는 세계 최초이자 유일한 회사로, 다양한 글로벌 반도체 제조업체에 장비를 공급하고 있다.
에이치피에스피 주가 전망을 위해 현금 흐름표가 중요하다. 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 회사가 실제로 얼마나 현금을 잘 관리하고 있는지 확인할 수 있는 숫자다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다.
에이치피에스피 현금 흐름을 살펴보면 영업활동이 안정적인 이익을 창출하고 있다고는 것을 확인할 수가 있다. 투자활동에서는 장기적인 성장을 위해 회사가 대규모 투자를 진행하고 있음을 나타낸다.
재무활동에서는 2022년 3분기에 유상증자를 통해 큰 규모의 현금이 유입되었다. 2023년 3분기에는 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 및 배당금 지급으로 현금이 유출되었다.
정리해보면 안정적인 현금을 창출하고 있으며, 대규모 투자와 주주 환원 정책을 통해 장기적인 성장과 주주 가치 증대를 도모하고 있다.
에이치피에스피(HPSP) 주가 전망을 위해 재무상태표 역시 주의깊게 봐야한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
에이치피에스피 자산, 자본, 부채를 살펴보면 다음과 같은 특징을 발견할 수 있다.
유형자산 및 유동금융자산의 증가는 회사가 장기 투자를 확대하고 있음을 나타낸다. 회사가 미래 성장에 베팅했다고 생각하면 된다. 또 회사 부채 감소는 재무 건전정이 개선되고 있음을 나타낸다. 현금성 자산이 많이 감소되었다. 이유는 자기주식 취득, 배당금 지급, 리스 부채 상환 등 재무활동으로 인해 현금이 유출이 되었다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
HPSP 에이치피에스피 주가 전망 – 배당금
HPSP 배당금을 알아보자.
회사는 주당 150원을 2022년에 배당하였고, 2023년에도 주당 150원을 배당하였다. 이익률이 매우 높음에도 불구하고 보수적인 배당 정책을 하고 있다.
배당금을 통해 추측할 수 있는 중요한 사실은 링크를 통해서 확인할 수 있다.
HPSP 에이치피에스피 주가 전망 – 장점 및 단점
비즈니스 모델의 특성을 알면 에이치피에스피 주가 전망을 알 수 있다. 아래 10개의 판단기준의 자세한 내용은 링크를 통해서 학습할 수 있다.
1. 무형자산의 유무 (브랜드 가치, 특허 기술, 디자인, 소프트웨어)
무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다.
에이치피에스피가 가지고 있는 고압 수소 어닐링 장비는 독점 기술로 경쟁사가 시장에 진입하는 것을 어렵게 만든다.
2. 전환비용 유무
전환 비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 바꿀 때 발생하는 비용이나 불편함을 말한다.
고압 수소 어닐링 장비는 특수한 기술을 필요로 하며, 고객사가 한 번 에이치피에스피 장비를 도입하면, 관련 소프트웨어, 기술 지원, 기술적 호환성 등으로 인해 다른 제품으로 갈아타기 힘든 전환 비용이 발생한다.
3. 네트워크 효과
네트워크 효과는 제품이나 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상을 말한다.
반도체 장비 제조업은 네트워크 효과가 발생하기 어렵다. 예를 들어 장비가 총 1대가 있다고 가정해보자. A고객사가 고압 수소 어닐링 장비를 쓰고 있다면 B고객사는 그 동안 사용하지 못한다.
4. 원가우위
경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 수 있는 회사
낮은 매출 원가율, 높은 영업이익률을 보면 회사는 원가우위 경쟁력이 있어보인다. 대규모 생산이 가능한 회사는 단위당 생산 비용을 낮출 수 있다. 이러한 점은 에이치피에스피 주가 전망에 있어서 긍정적이다.
5. 앞으로도 제품 수요가 지속될 것인가?
회사의 주가 전망을 하기 위해서는 매출을 유심히 봐야한다. 매출이 성장하기 위해서는 회사 제품의 수요가 꾸준히 상승할 지 봐야한다.
반도체는 스마트폰, 컴퓨터, 전기차 등 다양한 전자 제품의 수요 증가로 인해 성장하고 있는 산업이다. 또 미시적으로 들어가면 반도체의 미세화가 진행됨에 따라 더 높은 정밀도와 신뢰성이 요구되며, 이러한 요구 사항을 충족시키기 위해 고압 수소 어닐링 공정의 중요성이 커지고 있다.
6. 에이치피에스피 지역 확장성, 상품 확장성이 가능한가?
| 년도 | 수출 비중(%) | 내수 비중(%) |
|---|---|---|
| 2021년도 (제5기) | 62.41% | 37.59% |
| 2022년도 (제6기) | 77.66% | 22.34% |
| 2023년도 (제7기 3분기) | 78.38% | 21.62% |
에이치피에스피는 지역 확장성 면에서 높은 점수를 줄 수 있다. 내수보다 수출 비중이 훨씬 높기 때문이다. 좁은 내수 시장에는 분명 한계가 있다. 하지만 글로벌로 진출한다면 매출 확장성이 커진다. 이러한 점은 에이치피에스피 주가 전망에 긍정적이다.
다만 상품 확장성면에서는 다소 아쉽다. 대표적으로 고압 수소 어닐링 장비가 매출의 대부분을 차지하기 때문이다. 반도체는 호황과 불황의 사이클을 타는 업종이다. 불황을 대비해 떨어진 매출을 상쇄할 수 있는 제품 추가 카테고리가 필요하다.
그 외에 에이치피에스피 주가 전망에 큰 영향을 주는 핵심적인 요소들
7. 창업자의 철학
HPSP 김용운 대표이사의 인터뷰는 링크를 통해서 확인할 수 있다.
꾸준히 주가를 우상향하게 만든 훌륭한 창업자의 특징을 알고 싶다면 링크를 통해서 확인할 수 있다.
8. 에이치피에스피 주주가치 제고
회사는 주주가치 제고를 위해 자기주식 취득, 배당금 지급, 주식 매수선택권 제공을 한다. 자기 주식을 취득하면 주식의 수를 줄여 기존 주주의 지분 가치를 상승시키는 효과가 있다. 다만 자사주 소각까지 이루어져야 진정한 주주가치 제고라고 할 수 있다. 왜냐하면 단순 매입은 시간이 지난 후 회사가 되팔수 있기 때문이다.
9. 경쟁률
회사가 가지고 있는 장비는 세계 최초이며 유일한 장비라서 경쟁이 없어보인다. 다만 최근 예스티가 고압수소어닐링 장비를 개발하였다. 현재 두 회사는 특허분쟁을 진행 중이다. (링크)
이러한 점은 에이치피에스피 주가 전망이 부정적인 걸림돌이 될 수 있다.
10. HPSP 에이치피에스피 주가 상승 요인
- 회사가 높은 PER을 유지할 수 있는 이유는 기술의 독점력이다. 이 부분이 계속 유지되고 실적이 좋다면 주가는 상승할 것이다.
- 새로운 시장에 진출하거나 글로벌 반도체 기업과 파트너십을 확장해서 사업 영역을 넓히는데 성공한다면, 이는 회사의 성장 잠재력을 높이 평가받는 계기가 될 수 있다.
11. HPSP 에이치피에스피 주가 하락요인
- 경쟁사가 비슷한 성능, 더 저렴한 가격의 제품을 만들어 출시한다면 매출 성장과 높은 이익률을 깨질 것이다. 그럼 주가는 하락한다.
- 전반적인 글로벌 경제 둔화, 반도체 산업의 수요 감소, 무역 분쟁 등 거시경제적 요인으로 부정적인 영향을 미치면 주가 하락으로 이어질 수 있다.
