이 글은 성일하이텍 주가 전망 매출구조 재무상태 배당금 분석 글입니다. 성일하이텍 주식 매수 매도 추천 글이 아닙니다. 2015년부터 국내주식으로 시작하여 현재는 미국주식, 암호화폐까지 자산을 분산하고 있는 개인 투자자입니다. 투자에 유용한 정보는 홈페이지에 있으니 모두 읽어보시는 것을 추천드립니다.
매출 품목
폐배터리 리튬이온 재활용 대장주 성일하이텍을 알아보자.
2차전지 리싸이클링 환경 기업으로, 폐배터리에서 리튬이온을 재활용하는 기술을 보유하고 있다.
대표적으로 2차전지는 전기차, 휴대폰, 노트북, 카메라, 에너지 저장장치에 많이 사용되며 성일하이텍은 폐배터리를 수거하여 배터리 파우더, 양극재 금속을 추출한다.
산업용 소재는 반도체, 디스플레이, 태양광의 산업에서 발생하는 귀금속 폐기물을 수거하여 재활용한다.
성일하이텍은 국내뿐만 아니라 해외에서도 매출이 발생한다.
실적 및 재무상태
2020년 매출액 659억원에서 2023년 약 2600억원까지 매년 빠르게 성장하고 있다. 2021년부터 영업이익이 흑자로 전환했으며 2022년에는 당기순이익까지 흑자전환 하였다.
2022년 영업이익률 17%, ROE 19% 로 준수한 수치를 보여주었지만 2023년에는 다시 급격하게 하락한 점을 고려해 수익의 예측가능성이 떨어진다는 점이 다소 아쉽다.
부채비율은 낮은편이며 유보율은 4800% 이상으로 넉넉한 자금을 보유하고 있다.
3분기 매출액은 590억원에서 매출원가 588억원으로 매출액 대비 매출원가가 매우 높다는 것을 보여준다. 폐배터리 수급 상황에 따라 원가율이 달라진다.
판매비와 관리비에서 가장 많은 부분을 차지하는 것은 직원급여, 지급수수료가 가장 많은 비중을 차지 하고 있다.
배당금
회사는 지금까지 배당금을 주주에게 지급한 적이 없다.
성일하이텍 사업 모델 장점
폐배터리 비즈니스 모델의 장점을 알면 성일하이텍 주가 전망을 할 수 있다.
1. 전기차 수요 증가로 인해 폐배터리 재활용 시장도 따라서 증가한다. 수요의 증가는 매출의 지속성을 의미한다.
2. 폐배터리 산업은 진입장벽이 높은 산업이다. 폐배터리를 분해하고, 금속을 추출하는 과정은 높은 기술력을 필요로한다. 그리고 시설구축을 위해 대규모 초기 투자 비용이 필요하다.
3. 매출의 확장성이 높다 – 성일하이텍은 국내 뿐만 아니라 해외에서도 매출을 올리고 있다. 폐배터리는 전 세계에서 발생하기 때문에 수요가 많을 것으로 예상된다.
성일하이텍 사업 모델 단점
폐배터리 비즈니스 모델의 단점을 알면 성일하이텍 주가 전망을 할 수 있다.
1. 매출을 증가시키기 위해서는 지속적인 설비 투자를 통해 생산능력을 확대해야 한다. 지속적인 설비 투자는 이익률을 감소시킨다.
2. 원재료 가격 변동에 따라 마진율이 정해진다. 리튬, 코발트. 니켈 등의 가격이 상승하면 매출 원가가 상승하게 된다.
