마녀공장 기업 분석을 통해 뷰티 산업 내에서의 위치를 확인할 수 있습니다. 자연주의 원료를 기반으로 한 고품질 제품 개발과 지속 가능한 철학으로 고객의 신뢰를 얻고 있는 기업입니다. 마녀공장 분석을 통해 마녀 공장의 성장 전략과 시장 경쟁력을 이해할 수 있습니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
마녀공장 기업 분석 1 – 사업모델
| 년도 | 내수 비중 (%) | 수출 비중 (%) |
|---|---|---|
| 2023년도 | 43.21 | 56.79 |
| 2022년도 | 44.73 | 55.27 |
| 2021년도 | 50.98 | 49.02 |
마녀공장 기업 분석을 위해 비즈니스 모델을 확인하자.
마녀공장의 비즈니스 모델은 매우 쉽다. 앰플, 세럼, 클렌징, 스킨케어를 만들어 국내와 해외에 판매하는 기업이다. 2021년부터 2023년까지 지속적으로 성장하고 있으며 현재는 내수보다는 수출 비중이 더 높은 회사다.
마녀공장 기업 분석 2 – 최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 62,620,416,556 | 101,835,609,615 | 105,000,932,107 |
| 매출원가 | 17,937,772,553 | 32,249,955,552 | 38,089,200,578 |
| 매출총이익 | 44,682,644,003 | 69,585,654,063 | 66,911,731,529 |
| 판매비와관리비 | 26,975,038,894 | 45,090,899,145 | 51,049,690,236 |
| 영업이익(손실) | 17,707,605,109 | 24,494,754,918 | 15,862,041,293 |
| 기타이익 | 272,989,540 | 98,146,594 | 373,563,447 |
| 기타손실 | 24,447,331 | 808,328,025 | 1,444,470,262 |
| 금융수익 | 411,166,007 | 1,633,583,033 | 2,677,856,609 |
| 금융원가 | 319,479,311 | 3,280,202,528 | 2,657,082,018 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | 18,047,834,014 | 22,137,953,992 | 14,811,909,069 |
| 법인세비용(수익) | 3,880,836,231 | 4,840,716,629 | 3,180,067,375 |
| 당기순이익(손실) | 14,166,997,783 | 17,297,237,363 | 11,631,841,694 |
마녀공장 기업 분석을 하기위해 실적을 분석하자.
매해 매출이 증가하고 있따 2022년은 2021년 대비 매출액이 가장 가파르게 증가하였으며 2023년에는 다소 매출액 증가율이 둔화되었다. 2024년 실적에 따라 마녀공장의 주가 방향이 정해질 것 같다.
매출액 = 판매 단가 X 판매량
마녀공장의 매출액을 올리는 방법은 2가지가 있다. 화장품 판매 가격을 올리는 방법과 판매량을 늘리는 방법이 있다. 판매량을 늘리면 화장품의 원가도 같이 증가해서 이익율을 크게 늘지 않는다. 반면 판매가격을 올리면 이익률이 늘어날 수 있는 특징이 있다.
매출 원가 (변동비와 고정비)
| 년도 | 매출원가율 (%) |
|---|---|
| 2021 | 28.65 |
| 2022 | 31.67 |
| 2023 | 36.28 |
마녀공장 매출액은 2023년에 3%가 늘었지만 매출원가율은 10%이상 증가하였다. 이 의미는 마녀공장의 영업이익률이 하락했다고 해석할 수 있다.
| 구분 | 원 |
|---|---|
| 재고자산의 변동 | -3,465,912 |
| 재고자산의 매입 | 41,555,113 |
| 종업원급여 | 8,174,734 |
| 기타 | 3,049,380 |
마녀공장 매출원가에 해당하는 것이다. 재고자산의 매입과 종업원급여가 증가하였다. 이 부분이 마녀공장의 매출원가율을 인상시켰다.
마녀공장 매출액 증가율 과 순이익률 증가율
| 년도 | 매출액 증가율 (%) | 당기순이익 증가율 (%) |
|---|---|---|
| 2021 | – | – |
| 2022 | 62.62 | 22.10 |
| 2023 | 3.11 | -32.75 |
마녀공장 22년에는 매출액이 62% 증가하였지만 당기순이익은 22%밖에 증가하지 못했다. 이는 판매과정에서 많은 매출원가와 판매비와 관리비가 발생했다는 증거다.
마녀공장이 2023년에 매출액은 3% 늘어났지만 당기순이익은 2022년 대비 -32%로 감소하였다. 마녀공장 주가가 하락한 이유가 순이익이 하락했기 때문이다. 주가는 순이익을 따라간다. 순이익의 그 기업의 본질가치다.
마녀공장 기업 분석 3 – 현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 15,725,230,008 | 14,716,500,423 | 9,439,717,964 |
| 당기순이익 | 14,166,997,783 | 17,297,237,364 | 11,631,841,694 |
| 투자활동현금흐름 | -314,128,433 | -3,814,556,116 | -31,737,467,521 |
| 재무활동현금흐름 | -347,411,543 | 1,449,482,051 | 31,500,508,673 |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | 15,063,690,032 | 12,351,426,358 | 9,202,759,116 |
| 기말현금및현금성자산 | – | 36,890,453,085 | 45,453,955,363 |
현금흐름표는 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다. 마녀공장 기업 분석을 위해 현금 흐름표를 분석해야 한다.
마녀공장은 2023년에 단기금융상품 취득으로 큰 현금 유출이 발생하였다. 그리고 2023년에 주식 발행을 통해 상당한 자금을 조달했으며, 투자활동으로 인한 큰 폭의 현금 유출을 상쇄하는 데 기여했다.
기말현금 및 현금성자산은 지속적으로 증가하였다.
마녀공장 기업 분석 4 – 재무상태표
마녀공장 기업 분석을 위해 재무상태표 역시 분석해야 한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
마녀공장 재무상태를 분석하면 다음과 같은 특징이 있다.
1. 높은 단기금융상품, 현금 및 현금성 자산 비율을 가지고 있다. 회사는 유동성을 중시하고, 단기 투자에 상당한 자금을 할당하고 있다.
2. 재고자산이 지속적으로 증가하고 있다. 만들어 놓은 화장품이 팔리지 않는다면? 폐기하거나 저렴하게 할인 판매해야 한다. 실제로 마녀공장 홈페이지에 접속하면 상당한 할인을 하고 있다.
3. 유형자산이 무형자산보다 낮은 것으로 보아 생산시설을 직접 보유하지 않고 OEM 을 통해 외주 생산을 하는 것으로 보인다.
마녀공장 자산, 자본, 부채 비율
| 기간 | 부채비율 (%) | 자본비율 (%) | 자산대비부채비율 (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 8.68 | 92.01 | 7.99 |
| 2022 | 20.40 | 83.06 | 16.94 |
| 2021 | 26.06 | 79.33 | 20.67 |
마녀공장 재무상태를 분석해보면 매년 지속적으로 부채비율은 감소하고 있으며 자본비율을 꾸준히 증가하고 있다. 이는 회사 재무 건전성과 안정성이 좋아지고 있다고 평가할 수 있다.
2023년 자산대비 부채비율은 8%로 매우 낮게 관리되고 있다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
마녀공장 기업 분석 5 – 산업의 성장성
화장품 산업은 성장기가 아니라 이미 성숙기에 해당한다. 성숙기에 해당하는 사업은 매출이 크게 늘지 않고 주가도 많이 오르지 않는다.
화장품은 진입장벽이 낮아 경쟁이 매우 심한 업종이다. 국내에만 아모레퍼시픽, LG생활건강 등 강력한 경쟁사가 있다. 또 브랜드 가치가 매우 중요한 업종이라 사람들은 인지도가 높은 브랜드를 많이 소비한다.
현재 마녀공장은 고가 전략보다는 중저가로 가성비 화장품으로 전략을 펼치고 있다. 이 전략이 언제까지 유효할지 지켜봐야 한다.
마녀공장 배당금
마녀공장은 배당금을 지급하지 않았다.
돈을 벌었으면 믿고 기다린 주주를 위해 돌려줘야하지 않나? 주주환원은 0 점이다.
마녀공장 주가 상승 요인
1. 마녀공장이 판매하는 제품의 판매가격을 올려도 판매량이 하락하지 않는다면 매출액이 증가할 것이다.
2. 마녀공장의 해외 시장 공략을 성공한다면 마녀공장의 주가는 레벨업 할 것 이다.
3. 매출, 영업이익, 당기순이익이 증가하여야 한다. 무엇보다도 매출 성장보다 당기순이익 성장이 더 빨라야 한다.
4. 마녀공장은 미국 코스트코 오프라인에 입점하였다.
마녀공장 주가 하락 요인
1. 매출액이 둔화되어 이익률이 감소할 때 주가는 하락할 것이다.
2. 마녀공장은 현재 내수 보다 수출에 집중하고 있다. 중국 진출에 실패한다면 주가는 하락할 것이다. 현재 중국은 경기침체를 겪고 있다.
