바이브컴퍼니 기업 분석과 AI 인공지능 시장 동향, 경쟁 분석, 매출구조, 재무제표에 관한 정보입니다. 최신 시장 데이터와 분석을 바탕으로 바이브컴퍼니의 성장 가능성을 짚어봅니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다. 바이브컴퍼니 주식 매수 매도 추천 글이 아닙니다.
바이브컴퍼니 사업모델
바이브컴퍼니 기업 분석을 위해 비즈니스 모델을 확인하자.
바이브컴퍼니는 인공지능 및 빅데이터 기술을 활용하여 다양한 솔루션을 제공하는 기업이다. 회사는 여러 사업부를 통해 특화된 서비스를 제공하고 있으며, 각각의 사업부는 다양한 요구에 맞춰 서비스를 개발하고 있다.
| 품목 | 연도별 증가율 (2020-2021) | 연도별 증가율 (2021-2022) | 연도별 증가율 (2022-2023) |
|---|---|---|---|
| AI Solver | 29.19% | -6.15% | -10.02% |
| 썸트렌드 | 10.44% | 5.52% | -11.80% |
| AI Assistant | 1098.31% | -62.40% | -69.71% |
1. AI 솔루션
인공지능 기반 문제 해결 솔루션이다. 소피아(sofia)라는 기술플랫폼을 통해 공공과 기업에게 최첨단 인공지능 기술을 제공하고 있다. 즉 B2C, B2G 비즈니스 모델이다.
바이브컴퍼니는 LLM(large language model)인 GeM을 개발했다. 이것을 기반으로 한국정보화진흥원의 ‘민간의 초거대 AI활용지원 사업’ 공급자로 선정되어 기술력을 인정받았다.
2. 썸트렌드
구독형 빅데이터 분석 플랫폼으로 트위터, 인스타그램, 유튜브와 같은 소셜미디어, 뉴스 등 다양한 온라인 데이터를 분석하여 고객들에게 인사이트를 제공한다. 바이브컴퍼니는 빅데이터 국내 회사 중 가장 업력이 긴 회사로 유명하다. (2001~현재까지 국내 최장 기간)
구독형 서비스로 대기업, 중소기업, 소상공인, 개인들 모두 에게 제공한다.
3. AI Assistant
대화형 AI를 통해 사용자의 업무 효율성을 증가시키는 지능형 에이전트다. Chat GPT 라고 생각하면 되겠다. 하지만 2022년부터 이 부분의 매출액이 급감하였다. 이유는 구글, 오픈ai, 마이크로소프트, 네이버 등 왠만한 글로벌 플랫폼에서 생성형 AI 서비스를 출시했기 때문이다. 이 부분은 경쟁이 매우 심한 곳이다.
바이브컴퍼니 최근 5년 실적
| 항목 | 2019/12 (IFRS별도) | 2020/12 (IFRS연결) | 2021/12 (IFRS연결) | 2022/12 (IFRS연결) | 2023/12 (IFRS연결) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 163 | 256 | 446 | 344 | 300 |
| 영업이익 | -3 | -34 | -91 | -139 | -92 |
| 영업이익(발표기준) | -3 | -34 | -91 | -139 | -92 |
| 영업이익률 (%) | -1.84% | -13.28% | -20.40% | -40.41% | -30.67% |
| 세전계속사업이익 | -8 | -30 | -95 | -168 | -90 |
| 당기순이익 | -8 | -26 | -95 | -229 | 320 |
기업 분석을 하기위해 실적을 분석하자.
회사는는 2021년까지 매출액이 증가하다가 그 이후로 역성장을 하고 있다. 가장 주된 이유는 ai assistant 에서 매출액 감소가 가장 컸으며, 그 외 나머지 두 개의 사업도 모두 감소하였다.
바이브컴퍼니는 최근 5년동안 영업이익이 마이너스였으며 2022년 영업이익은 마이너스 -40%까지 기록하였다.
바이브컴퍼니 매출액& 매출원가& 판매비와관리비 증가율
| 항목 | 2023 (전년 대비 증가율) | 2022(전년 대비 증가율) |
|---|---|---|
| 매출액 | -12.96% | -22.71% |
| 매출원가 | -22.59% | -20.89% |
| 판매비와 관리비 | -13.77% | +10.65% |
2023년 바이브컴퍼니의 매출액이 -12% 로 감소하였을 때 매출원가는 -22% 감소하였고, 판관비는 -13%를 기록하였다. 매출액 감소보다 매출원가 감소폭이 더 큰 것은 원가를 효율적으로 관리하거나 변동비가 적은 산업이라고 해석할 수 있다. 예를 들어 제조업은 매출액이 늘어나는 만큼 매출원가도 늘어난다. 왜냐하면 원재료가 필요하기 때문이다.
매출액이 성장하였을 때 매출원가 증가율이 더 낮다면, 회사 마진율이 개선되어 긍정적인 신호라고 해석할 수 있다.
다만 회사는 판매비와 관리비에서는 잘 관리하지 못하는 모습을 보여주고 있다.
기업 현금흐름표
| 구분 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | -12,030,817,931 | -11,646,931,658 | -10,250,063,544 |
| 영업에서 창출된 현금 | -11,269,818,099 | -11,700,689,033 | -10,123,610,836 |
| 이자수취 | 427,639,971 | 654,862,519 | 267,260,549 |
| 이자지급(영업) | -1,224,370,203 | -549,263,244 | -358,213,038 |
| 배당금수취(영업) | 2,550,000 | 8,925,000 | 0 |
| 법인세의 환급(납부) | 33,180,400 | -60,766,900 | -35,500,219 |
| 투자활동현금흐름 | 491,733,687 | 8,328,791,195 | -41,507,208,444 |
| 투자활동으로부터의 현금유입 | 7,778,536,933 | 34,225,123,986 | 23,289,042,385 |
| 단기금융상품의 처분 | 1,200,000,000 | 32,250,000,000 | 18,405,000,000 |
| 유형자산의 처분 | 14,799,758 | 8,005,896 | 0 |
| 무형자산의 처분 | 712,681,818 | 313,636,364 | 0 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 | 2,439,876,636 | 994,685,236 | 3,670,935,744 |
| 파생상품자산의 감소(증가) | 0 | 0 | 534,824,141 |
| 국고보조금의 수령 | 0 | 71,000,000 | 55,000,000 |
| 장기대여금및수취채권의 처분 | 20,000,000 | 0 | 0 |
| 임차보증금의 감소 | 431,790,490 | 587,796,490 | 605,500,000 |
| 수취채권의 처분 | 0 | 0 | 17,782,500 |
| 종속기업투자주식의 처분으로 인한 순현금유입 | 2,303,643,421 | 0 | 0 |
| 사업결합 | 655,744,810 | 0 | 0 |
| 투자활동으로부터의 현금유출 | -7,286,803,246 | -25,896,332,791 | -64,796,250,829 |
| 단기금융상품의 취득 | 1,200,000,000 | 4,200,000,000 | 43,300,000,000 |
| 관계기업투자주식의 취득 | 1,199,950,000 | 99,998,740 | 282,674,994 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 | 65,432,119 | 4,125,418,544 | 10,316,928,171 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득 | 0 | -99,998,740 | 1,500,000,000 |
| 유형자산의 취득 | 2,447,015,939 | 9,310,415,691 | 4,303,053,600 |
| 투자부동산의 취득 | 136,170,765 | 1,682,841,113 | 1,156,090,430 |
| 무형자산의 취득 | 483,895,360 | 201,078,520 | 1,544,109,180 |
| 임차보증금의 증가 | 30,000,000 | 322,200,490 | 1,390,400,000 |
현금흐름표는 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다. 바이브컴퍼니 기업 분석을 위해 현금 흐름표를 분석해야 한다.
1. 바이브컴퍼니는 영업활동을 통해 충분한 현금을 생성하지 못하고 있다. 운영 효율성이 낮거나, 운영 비용이 수익을 초과하고 있다.
2. 바이브컴퍼니는 2022년에 단기 금융 상품의 처분과 종속기업 투자주식의 처분하여 현금 유입을 만들었다. 일부 자산을 처분하여 유동성을 확보하였다.
3. 바이브컴퍼니는 2023년에 전환사채 상환으로 현금유출이 있었다.
4. 현금 및 현금성 자산이 2023년에 크게 감소하였다.
기업 재무상태표
| 구분 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 유동자산 | 20,190,664,376 | 34,542,892,271 | 55,219,884,418 |
| 현금및현금성자산 | 9,183,220,587 | 11,976,050,738 | 9,228,540,335 |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 3,799,039,718 | 20,073,334,374 | 15,600,595,810 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 4,897,273,399 | 1,065,056,679 | 1,097,738 |
| 비유동자산 | 100,061,224,884 | 60,157,153,019 | 44,610,842,307 |
| 유형자산 | 38,666,210,386 | 29,858,039,595 | 19,383,528,929 |
| 관계기업에 대한 투자자산 | 40,351,031,825 | 137,330,107 | 52,674,994 |
| 유동부채 | 27,355,492,929 | 62,304,565,253 | 28,968,645,434 |
| 단기차입금 | 13,950,000,000 | 6,450,000,000 | 6,750,000,000 |
| 비유동부채 | 24,741,401,996 | 19,595,242,539 | 36,655,407,782 |
| 장기차입금 | 13,035,120,000 | 10,750,000,000 | 9,750,000,000 |
| 전환사채 | 4,366,917,486 | 0 | 25,988,649,122 |
| 자본 | 68,154,994,335 | 12,800,237,498 | 34,206,673,509 |
| 자본금 | 6,170,103,000 | 2,797,990,000 | 2,770,445,000 |
| 자본잉여금 | 45,250,585,264 | 34,335,309,675 | 33,466,467,885 |
기업 분석을 위해 재무상태표 역시 분석해야 한다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
1. 유동자산이 급격하게 감소하였다. 매출채권 및 기타 유동채권의 감소가 두드러지게 나타난다. 바이브컴퍼니가 유동채권 매출채권을 통해 현금을 확보하려는 시도가 보인다.
2. 전환사채가 2023년에 새롭게 발행되었다.
결론을 말하면 흐름이 일정하지 못하고 등락폭이 심하다. 회사가 불안정하다는 것을 확인할 수가 있다.
바이브컴퍼니 자산, 자본, 부채 비율
| 구분 | 2023(%) | 2022 (%) | 2021 (%) |
|---|---|---|---|
| 자본총계 비중 | 56.67% | 13.51% | 34.26% |
| 부채총계 비중 | 43.33% | 86.49% | 65.74% |
바이브컴퍼니의 긍정적인 점은 자본총계는 지속적으로 늘어나고 있으며, 부채총계 비중은 지속적으로 감소하고 있다는 점이다. 재무 안전성도 투자를 하기전에 반드시 고려해야한다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
바이브컴퍼니 성장성
성장기에 해당하는 산업은 매출이 빠르게 증가하고, 주가도 빠르게 오르는 특징이 있다. 성숙기에 해당하는 사업은 매출이 크게 늘지 않고 주가도 많이 오르지 않는다.
인공지능과 빅데이터 산업은 누가 봐도 성장기에 해당한다. 성장기 초반에 해당하는 산업이라 아직도 가능성이 무궁무진한 산업이다. 인공지능 시장은 2027년까지 연평균 14.9% 성장을 예상하고 있으며, 빅데이터는 2027년 예상 국내 시장 규모가 3조9천억원을 예상한다.
과연 바이브컴퍼니는 이 변화와 흐름에 수혜를 받을 수 있을지 꾸준히 지켜봐야 한다.
