2차전지 관련주와 음극재 시장에서의 나노신소재 주가 전망을 쉽고 명확하게 분석하였습니다. 이 2차전지 분야의 최신 동향과 기술 발전이 주가에 미치는 영향을 초등학생도 이해할 수 있게 설명하였습니다. 투자자가 알아야 할 핵심 정보와 전략적 인사이트를 제공하였습니다. 현재 보유종목 수익은 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
매출구조
2차전지 관련주 나노신소재 주가 전망을 위해 사업 구분을 알아보자.
기업은 디스플레이 소재, 반도체 소재, 태양전지 소재, 이차전지 소재 사업, 열차단 필름 소재사업을 영위한다. 그 중 이차전지 소재가 2023년 3분기 기준으로 매출액 비중이 가장 높다. 이차전지는 성장산업이라 높은 멀티플을 받을 수 있다. 그래서 나노신소재 주가가 상승하였다.
그럼 나노신소재의 이차전지 도전재에 대해서 알아보자.
이차전지 도전재는 이차전지의 성능을 향상시키기 위해 사용되는 소재 중 하나로 양극과 음극 내 전자 이동을 촉진시키는 역할을 한다.
회사의 제품 CNT는 양극 도전재이다. 전기전도도가 높은 탄소나노튜브를 도전재로 사용하는 것으로 에너지 용량을 높이고 배터리 효율과 성능을 향상시켜 준다.
업계에 따르면 실리콘 소재가 충방전 시 팽창과 수축이 커지다 보니 기존 도전재인 카본블랙으로서는 이온 전도성이 떨어지고 배터리 효율 하락으로 이어진다.
실적 및 재무상태
| 항목 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 83,170,197,743 | 79,912,146,327 | 61,068,879,919 |
| 매출원가 | 50,081,575,080 | 45,650,814,774 | 39,445,152,158 |
| 매출총이익 | 33,088,622,663 | 34,261,331,553 | 21,623,727,761 |
| 판매비와관리비 | 21,196,542,456 | 17,438,517,984 | 15,902,088,863 |
| 영업이익(손실) | 11,892,080,207 | 16,822,813,569 | 5,721,638,898 |
| 기타이익 | 1,406,582,441 | 2,593,361,564 | 1,283,809,690 |
| 기타손실 | 1,324,178,648 | 1,969,868,688 | 619,156,531 |
| 금융수익 | 14,122,853,769 | 6,837,804,453 | 2,155,130,317 |
| 금융원가 | 6,945,768,701 | 4,596,347,677 | 648,096,315 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | 19,151,569,068 | 19,687,763,221 | 7,893,326,059 |
| 법인세비용(수익) | 2,377,353,568 | 507,599,284 | 463,758,119 |
| 당기순이익(손실) | 16,774,215,500 | 19,180,163,937 | 7,429,567,940 |
2차전지 관련주 나노신소재 주가 전망을 하기위해 실적을 살펴보자.
회사 매출이 매해 증가하고 있다. 이유는 양극 도전재인 MWCNT(다중벽 탄소나노튜브) 농도 증가, 삼성SDI와 엘지에너지솔루션 등에서 실리콘 음극재 차종 본격 확대로 인한 SWCNT(단일벽 탄소나노튜브) 수요 증가 때문이다.
기업은 SWCNT를 생산하는데 있어서 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있다.
영업이익률은 3~21%로 매해 조금씩 개선되고 있으며, ROE(자기자본이익률)는 6~12% 수준이다.
부채비율은 59%로 낮게 관리하고 있으며, 유보율은 4265%로 높게 유지하고 있다.
| 기간 | 매출액 성장률(%) | 매출 원가율(%) | 판매비와관리비율(%) |
|---|---|---|---|
| 24기 | 4.08 | 60.22 | 25.49 |
| 23기 | 30.86 | 57.13 | 21.82 |
| 22기 | 64.59 | 26.04 |
회사 3분기 매출액은 205억원, 매출원가는 125억원으로 원가율이 약 60%에 해당한다. 다른 2차전지 소재업체보다 원가율이 확실히 낮다. 하지만 나노신소재는 여러사업이 섞여 있기 때문에 2차전지 소재 원가율이 낮은지는 조금 더 깊게 공부해야한다.
나노신소재가 이익률이 낮은 이유는 매출 원가율과 판매비와관리비 비율이 높기 때문이다.
회사의 주 원재료는 임듐과 세륨이다. 반도체 산업, 전기차 배터리의 주 원재료 중 하나이다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
배당금
나노신소재는 주당 250원의 배당금을 지급하였다. 성장기업이라 높은 배당률은 아니다. 소재기업은 생산량 확대를 위해 꾸준히 투자가 필요한 산업이다. 따라서 높은 배당금은 지급하지 않는다.
사업 모델 장점 및 단점
비즈니스 모델의 특성을 알면 나노신소재 주가 전망을 알 수 있다. 아래 10개의 판단기준의 자세한 내용은 링크를 통해서 학습할 수 있다.
1. 무형자산의 유무
회사가 가지고 있는 무형자산은 기술적 지식, 특허, 브랜드 가치가 있다. 2차전지 소재 업체에서 나노신소재가 가지는 브랜드 가치는 얼마가 될까? 나는 2차전지 업종에 근무하지 않아서 모르겠다. 각자가 판단을 하자.
2. 전환비용 유무
B2B 산업 – 고객이 공급업체를 전환해서 비용을 절감하려면 동일한 신뢰도를 지닌 공급업체를 찾아야 한다. 돈을 조금 더 지불하더라도 높은 품질 수준의 제품을 선호하고 고장, 사고 위험이 낮은 것을 선호한다.
그럼 나노신소재는 전환비용이 존재하는가? 이차전지 도전재는 정말 중요한 소재인가?
3. 네트워크 효과
그 제품과 서비스를 이용하는 고객이 많기 때문에 내가 그 회사 제품을 사용하는 기준이 되는가? 예를 들어 우리가 자주가는 마트가 물건값이 저렴해서 가지 손님이 많아서 가지 않는다.
그럼 나노신소재의 2차전지 도전재는 네트워크 효과가 있는가? 개인적으로 없다고 생각한다.
4. 원가 통제력과 판매 단가 통제력
회사의 주 원재료인 인듐과 세륨 가격을 통제할 수 있는가? 인듐과 세륨은 희토류 원소로서 생산은 주로 중국에서 이루어진다. 중국이 공급과 가격을 통제하기 때문에 나노신소재의 입장에서는 큰 리스크 중 하나다.
5. 앞으로도 수요가 지속될 것인가?
2차전지는 앞으로 수요가 늘어날 것으로 예상된다. 따라서 나노신소재의 이차전지 도전재 역시 수요 증가가 예상된다.
6. 지역 확장성, 상품 확장성이 가능한가?
회사는 매출이 국내보다 해외가 더 높다. 주로 미국, 일본, 대만, 유럽에서 수출이 발생한다. 지역 확장성 면에서 주가 전망이 긍정적이다.
7. 창업자의 철학 – 나노신소재 창업자 인터뷰 링크
꾸준히 주가를 우상향하게 만든 훌륭한 창업자의 특징을 알고 싶다면 링크를 통해서 확인할 수 있다.
8. 나노신소재 주주가치 제고
회사는 주주가치 제고를 위해 주주에게 배당금을 지급하고 있으며, 2019년에 자사주 소각을 한 차례 한 적 있다.
